As ações da The Trade Desk desabaram: são uma pechincha antes dos resultados?

O preço das ações da The Trade Desk despencou, apagando bilhões de dólares em valor devido às persistentes preocupações com o crescimento.

Elas caíram nas cinco semanas consecutivas anteriores, atingindo seu nível mais baixo desde abril de 2020.

Como resultado, sua capitalização de mercado caiu de US$ 68 bilhões para US$ 9,5 bilhões hoje.

Análise técnica das ações da The Trade Desk

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da The Trade Desk desabou desde dezembro de 2024 até os atuais US$ 24,28.

Recentemente, caiu abaixo do nível de suporte-chave em US$ 43, seu menor nível em abril do ano passado, e de US$ 38,30, seu ponto mais baixo em julho de 2022.

A ação caiu abaixo de todas as médias móveis e do indicador Supertrend, um sinal de que os ursos continuam no controle hoje. Permanecer abaixo desses indicadores é sinal de que os ursos seguem no controle atualmente.

As ações da The Trade Desk ficaram altamente sobrevendidas, com o Índice de Força Relativa (RSI) caindo para 23, seu nível mais baixo em abril do ano passado.

Da mesma forma, o Oscilador Estocástico e outros osciladores continuaram caindo nos últimos meses.

Portanto, há a probabilidade de que o preço das ações da The Trade Desk se recupere depois que divulgar seus resultados financeiros, já que o sentimento tem se mantido tão fraco.

Se isso ocorrer, o próximo alvo-chave a observar será em US$ 38,30, seu nível mais baixo em 2022.

Gráfico do preço da ação TTD | Fonte: TradingView 

A The Trade Desk divulgará seus resultados esta semana

A The Trade Desk é uma empresa de tecnologia de ponta que fornece soluções de tecnologia publicitária para anunciantes, incluindo nomes populares como Walmart, Toyota, Unilever e Danone.

A ação despencou nos últimos meses, pois os investidores permanecem preocupados com sua trajetória de negócios e com a concorrência crescente no setor.

Essa trajetória levou mais investidores a rebaixarem a empresa.

Por exemplo, analistas da Weiss rebaixaram-na de hold para sell, enquanto Citigroup e Rosenblatt também reduziram suas metas.

O rebaixamento mais recente veio do Citizens, que rebaixou a ação de market outperform para market outperform, citando a crescente concorrência de empresas como Amazon e AppLovin.

Além disso, há preocupações sobre a IA generativa, que reduzirá a complexidade operacional da publicidade programática. O relatório disse:

"Em particular, acreditamos que a Amazon está apostando agressivamente em sua oferta DSP, com taxas relatadas tão baixas quanto uma taxa de 1% (take rate) para acordos programáticos garantidos para atrair anunciantes.”

No lado positivo, há sinais de que a empresa ainda está indo bem.

Os resultados mais recentes mostraram que seu negócio continuou indo bem mesmo quando seus lucros ficaram abaixo das estimativas.

Sua receita saltou para US$ 739 milhões, ante US$ 628 milhões no mesmo período de 2024.

Seu lucro líquido saltou para US$ 116 milhões, ante US$ 94 milhões anteriores.

Muito importante, a taxa líquida de retenção de clientes subiu para 95%.

Analistas de Wall Street estão esperançosos que a empresa reportará resultados financeiros fortes na quarta-feira.

A estimativa média é de que sua receita tenha aumentado 13,45% para US$ 845 milhões, levando sua cifra anual para US$ 2,85 bilhões.

A The Trade Desk também se tornou relativamente subvalorizada, com seu índice preço/lucro projetado caindo para 14,25, ante a média de cinco anos de 64. Seu PEG projetado caiu para 0,48 ante 1,12 anterior.

O múltiplo de avaliação da Regra dos 40 também é favorável. Tem um crescimento de receita projetado de 18% e uma margem EBITDA de 22%, dando-lhe um múltiplo de 40%.