Ações da CoreWeave: CRWV enfrenta forte resistência antes dos resultados

O preço das ações da CoreWeave permaneceu em uma faixa estreita este ano, mesmo enquanto outras empresas do setor de data centers, como Hut e Terawulf, dispararam.

CRWV estava cotada a $100, alta de 53% em relação ao seu nível mais baixo em dezembro do ano passado. Este artigo explora o que esperar quando publicar seus resultados financeiros.

CoreWeave divulgará seus resultados hoje

A CoreWeave é uma ex-empresa de mineração de Bitcoin que se transformou na indústria de inteligência artificial, onde se tornou um ator importante no setor de data centers. 

Hoje administra grandes data centers e oferece serviços a empresas de ponta como Microsoft, Meta Platforms e OpenAI. Além disso, sua capitalização de mercado saltou para mais de $50 bilhões.

O próximo catalisador-chave para o preço das ações da CoreWeave serão os resultados financeiros iminentes, que fornecerão mais clareza sobre seu negócio e seus futuros gastos de capital.

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da CoreWeave continuou indo bem no terceiro trimestre, à medida que a demanda por sua capacidade de computação persistiu. 

Esses resultados mostraram que sua receita subiu 134% no terceiro trimestre, para mais de $1.4 bilhões.

Seu backlog continuou crescendo, atingindo $55.6 bilhões, grande parte proveniente da OpenAI, criadora do ChatGPT. Seus gastos de capital no trimestre foram de $1.9 bilhões.

Analistas de Wall Street acreditam que o negócio da CoreWeave continuou indo bem no quarto trimestre, enquanto a demanda por seus serviços continuou em forte expansão.

A estimativa média é que sua receita tenha subido para $1.53 bilhões, com o analista mais otimista esperando que atinja $1.6 bilhões. 

Se essa estimativa estiver correta, a receita anual ficará em $5.1 bilhões, muito acima dos $1.9 bilhões do ano anterior.

Esse crescimento deve então acelerar este ano, com analistas prevendo que gerará mais de $12 bilhões.

O mais importante é que as perdas da empresa devem continuar diminuindo nos próximos anos.

A perda por ação esperada para 2025 é de $2.58 e, para o ano seguinte, será de $1.38.

CRWV enfrenta grandes ventos contrários

O negócio da CoreWeave enfrenta fortes obstáculos este ano. O mais importante é seu gasto de capital, que continua aumentando devido à expansão de seus data centers. Está gastando bilhões de dólares por trimestre, o que pode afetar sua lucratividade.

Outro grande risco é que o setor se tornou altamente competitivo, com empresas como Nebius, IREN, TeraWulf, Bitfarms, Riot Blockchain e Cipher Mining entrando no mercado.

Essa concorrência significa que será mais difícil atrair mais hyperscalers.

Além disso, a OpenAI, seu maior cliente, recentemente reduziu suas ambições de gastos.

Agora espera gastar cerca de $600 bilhões em despesas de capital até 2030, abaixo da orientação anterior de $1.4 trilhões. 

Outro risco importante é sua avaliação, que disparou nos últimos meses.

Nesse caso, a empresa tem um backlog de mais de $55 bilhões contra uma capitalização de mercado de mais de $50 bilhões.

Previsão do preço das ações da CoreWeave: Análise técnica 

O gráfico de 12 horas mostra que o preço das ações da CRWG se recuperou nas últimas semanas.

Essa recuperação ocorreu após receber um investimento de $2 bilhões da Nvidia, a maior empresa do mundo.

A ação ultrapassou o nível de suporte-chave em $84.30, seu ponto mais baixo em setembro do ano passado.

Ela ultrapassou o indicador Supertrend, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) continuou subindo.

Portanto, o cenário mais provável é que a ação recue após a divulgação dos resultados.

Se isso acontecer, o próximo nível de suporte-chave a observar será $85, seu ponto mais baixo em setembro.

Uma queda abaixo desse nível indicará mais baixa, potencialmente até $74, seu ponto mais baixo em 5 de fevereiro.

Por outro lado, uma recuperação pode empurrá-la para o próximo nível de resistência em $115, seu ponto mais alto em 28 de janeiro.