Dow cai 500 pontos, Nasdaq despenca 1,6% com escalada no Oriente Médio

As ações dos EUA despencaram na segunda-feira depois que os Estados Unidos e Israel lançaram ataques coordenados ao Irã durante o fim de semana, escalando tensões geopolíticas e levando os preços do petróleo a subir fortemente.

O Dow Jones Industrial Average caiu 543 pontos, ou 1,1%.

O S&P 500 recuou 1,1%, enquanto os futuros do Nasdaq Composite caíram 1,6%, refletindo uma venda generalizada de ativos de risco.

O Índice de Volatilidade da CBOE, amplamente conhecido como o termômetro do medo de Wall Street, saltou para seu nível mais alto em 2026, destacando a maior demanda por proteção de portfólio.

Os preços do petróleo bruto dos EUA subiram 7% em meio ao receio de que o confronto possa se expandir para um conflito regional mais amplo e interromper os suprimentos globais de energia.

O Irã é o quarto maior produtor de petróleo dentro da OPEP, e qualquer interrupção sustentada da oferta poderia ter efeitos em cascata nos mercados globais.

A trajetória dos preços do petróleo provavelmente dependerá de a luta interferir ou não no tráfego através de o Estreito de Hormuz, o ponto de estrangulamento mais crítico do mundo para o fluxo de petróleo.

Uma interrupção prolongada poderia apertar a oferta global e reacender pressões inflacionárias que os investidores esperavam estarem diminuindo.

Impacto regional aumenta temores de escalada

A operação conjunta EUA-Israel teria matado o líder supremo do Irã, aiatolá Ali Khamenei, marcando um dos eventos mais consequentes para a República Islâmica desde 1979.

Autoridades iranianas prometeram retaliação vigorosa, elevando o risco de nova escalada em toda a região do Oriente Médio.

Explosões foram relatadas em cidades como Dubai e Abu Dhabi, intensificando as preocupações sobre efeitos de transbordamento.

O presidente Donald Trump disse a vários veículos de comunicação que as operações militares dos EUA no Irã estavam "adiante do cronograma."

No entanto, a ansiedade dos investidores permanece elevada diante da possibilidade de um conflito prolongado.

Ajay Rajadhyaksha, analista do Barclays, afirmou em nota que o risco extremo de um conflito sustentado é maior do que em surtos anteriores em 2024 ou 2025.

Embora ele não espere que a guerra escale a ponto de alterar drasticamente as perspectivas econômicas dos EUA, alertou que "é cedo demais para comprar qualquer queda", especialmente dado o recente histórico dos investidores com desescaladas rápidas.

Ações de defesa e energia avançam

Os papéis de defesa e energia tiveram desempenho superior em meio às tensões geopolíticas.

As ações da Northrop Grumman subiram 3%, enquanto Lockheed Martin e RTX avançaram cerca de 4%.

As ações de energia também se valorizavam, com Exxon Mobil avançando 3% e Chevron subindo 1%.

No entanto, um tom mais amplo de aversão ao risco pressionou a maioria dos setores.

Os setores de tecnologia e financeiro lideraram as quedas, com fabricantes de chips como a Broadcom recuando.

Amazon e Alphabet negociaram em baixa, enquanto instituições financeiras, incluindo Morgan Stanley e Goldman Sachs, também caíram.

Cenário frágil para ações

A mais recente escalada geopolítica se soma a um ambiente já frágil para as ações.

O S&P 500 já havia sofrido vendas na sexta-feira, encerrando fevereiro em terreno negativo em meio a renovada volatilidade nas ações de inteligência artificial e software.

As preocupações dos investidores sobre a automação impulsionada por IA, que poderia interromper modelos de negócios e provocar demissões, pesaram sobre o sentimento.

Estratégistas de ações do Citi disseram em nota que, embora o impacto do mercado possa ser de curto prazo, não se pode descartar um atrito mais prolongado para as ações.

Eles acrescentaram que o conflito no Oriente Médio agora se junta a uma lista crescente de preocupações, incluindo a durabilidade do boom de gastos com IA e a tensão entre ganhos de produtividade prometidos e possível disrupção de modelos de negócio.

Com os preços do petróleo em alta, a volatilidade subindo e a incerteza geopolítica se intensificando, os investidores enfrentam uma combinação complexa de riscos que pode testar a resiliência do mercado nas próximas semanas.