Ações da Seagate sobem após Wells Fargo elevar a ação para Overweight

As ações da Seagate Technology STX subiram na sexta-feira depois que o Wells Fargo elevou a classificação da empresa de armazenamento de dados para Overweight.

O analista citou a crescente confiança no potencial de ganhos de longo prazo da empresa e a demanda sustentada por unidades de disco rígido (HDDs) impulsionada pela infraestrutura de inteligência artificial.

A elevação ocorre depois que as ações da Seagate recuaram nas últimas semanas em meio a preocupações sobre a sustentabilidade dos gastos relacionados à IA, embora as ações ainda estejam valorizadas em mais de 500% nos últimos 12 meses.

A concorrente Western Digital (NASDAQ: WDC), que também se beneficiou do boom da infraestrutura de IA, subiu quase 800% no mesmo período.

Wells Fargo eleva Seagate e aumenta perspectiva de ganhos

O analista do Wells Fargo, Aaron Rakers, elevou a classificação da Seagate de Equal Weight para Overweight e aumentou o preço-alvo da empresa para $1,100, ante $900.

"Com a recente retração do mercado e o aumento da confiança no que vemos como um caminho para ganhos por ação acima de $50 e significativa capacidade de retorno (de capital) à frente, atualizamos a STX para Overweight com preço-alvo de $1,100", disse o analista Aaron Rakers, do Wells Fargo, em nota aos clientes.

Rakers também elevou seu preço-alvo para a Western Digital para $730, ante $575, mantendo uma classificação Overweight.

O analista disse que permanece "positivo em relação aos HDDs" antes dos resultados do trimestre de junho e aumentou as estimativas para ambas as empresas.

Ele projeta que o lucro anual por ação da Seagate aumentará de $21.60 este ano para $53.69 em 2028.

Rakers espera que ambas as empresas de armazenamento priorizem a "ampliação da visibilidade da demanda" por meio de acordos de compra de longo prazo com clientes.

Gastos com infraestrutura de IA sustentam demanda por armazenamento

A Seagate disse em sua última teleconferência de resultados que os três maiores provedores globais de serviços em nuvem quase dobraram suas Obrigações Remanescentes de Desempenho (Remaining Performance Obligations, RPO) para um recorde de $1.1 trilhão, refletindo compromissos de longo prazo crescentes para nuvem e infraestrutura de IA.

A empresa afirmou que o pipeline em expansão de receita contratada deve sustentar a demanda por seus produtos de armazenamento de alta capacidade.

A Seagate também destacou forte impulso para sua plataforma Mozaic e para a tecnologia Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR), com seus discos HAMR de 3TB por unidade sendo enviados ao seu primeiro provedor de serviços em nuvem durante 2025.

Segundo a empresa, aplicações de IA estão gerando maior criação de dados, exigências de retenção mais longas e maior dependência de conjuntos de dados históricos, aumentando a demanda por HDDs eficientes em custo e energia.

A Seagate disse que sua estratégia é construída em torno de demanda de armazenamento duradoura, um forte roadmap tecnológico e execução disciplinada.

Também elevou sua perspectiva de crescimento de receita anual para pelo menos 20%.

A empresa acrescentou que os produtos de armazenamento nearline representam cerca de 90% dos embarques em exabytes, com a capacidade de produção amplamente alocada até 2027 por meio de acordos de fornecimento de longo prazo, contratos build-to-order e acordos de precificação baseados em valor.

Western Digital e Micron também se beneficiam da tendência de IA

A Western Digital continua expandindo seu negócio de Plataformas para atender clientes corporativos e de nuvem de médio porte, ao mesmo tempo em que aumenta a adoção de sua tecnologia UltraSMR.

A empresa disse que três de seus maiores clientes já adotaram o UltraSMR, com a administração esperando que todos os clientes importantes qualifiquem a tecnologia até o final do ano civil de 2027.

A Micron Technology também está fortalecendo os compromissos dos clientes por meio de acordos de fornecimento de longo prazo nos mercados de data center, consumidor e automotivo.

A fabricante de chips de memória afirmou que assinou 16 acordos estratégicos com clientes que cobrem cerca de 20% dos volumes de DRAM e um terço dos volumes de NAND durante o período contratual.

Quatorze desses acordos representam aproximadamente $100 bilhões em receita contratual mínima acumulada e incluem depósitos projetados de clientes e compromissos financeiros totalizando $22 bilhões, incluindo cerca de $18 bilhões em depósitos em dinheiro.