Ziff Davis sobe 74% após Accenture comprar unidade por $1.2B

As ações da Ziff Davis dispararam na terça-feira depois que a empresa de mídia digital e internet concordou em vender sua divisão de conectividade para a Accenture em uma transação integralmente em dinheiro de $1.2 billion.

O acordo avalia a unidade em mais do que a recente capitalização de mercado da Ziff Davis, evidenciando a escala da desinvestimento e provocando uma forte reação positiva dos investidores.

O papel saltou 74% para $48.82 em negociações no meio do pregão, após atingir uma máxima de 52 semanas de $50.55.

No último ano, as ações subiram 22%, revertendo um prolongado período de fraqueza.

Em contraste, as ações da Accenture caíram 0.6% mas se recuperaram mais tarde na sessão e estavam acima de 3% às 11:47 am.

As ações da consultoria caíram 39% nos últimos 12 meses em meio a preocupações de investidores de que eficiências impulsionadas por inteligência artificial possam reduzir a demanda por serviços tradicionais de consultoria.

Unidade de conectividade no cerne do acordo

Pelo acordo, a Accenture adquirirá a plataforma de conectividade à internet da Ziff Davis, Ookla, que inclui marcas como Speedtest, Downdetector, Ekahau e RootMetrics.

O negócio fornece insights sobre desempenho de rede e ferramentas de monitoramento de interrupções usadas por operadoras de telecomunicações, empresas e consumidores em todo o mundo.

A Accenture disse que a aquisição aprimorará sua capacidade de oferecer serviços de inteligência de rede de ponta a ponta aos clientes, particularmente à medida que eles implementam iniciativas de transformação baseadas em IA.

“Com o portfólio da Ookla, ofereceremos serviços de inteligência de rede ponta a ponta essenciais para a transformação baseada em IA”, disse Manish Sharma, chief strategy and services officer da Accenture.

A divisão de conectividade gerou aproximadamente $231 million em receita no ano passado, respondendo por cerca de 16% da receita total da Ziff Davis em 2025.

A unidade se beneficiou do lançamento global do 5G e de um surto de demanda por largura de banda na era pandêmica.

A Ziff Davis continuará a operar a divisão até o fechamento da transação, que é esperado nos próximos meses.

Ganho extraordinário em relação ao valor de mercado

O preço de $1.2 billion representa um ganho significativo para a Ziff Davis.

Até segunda-feira, a empresa tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente $1.1 billion, o que significa que vendeu uma única linha de negócio por mais do que o valor patrimonial de todo o grupo antes do anúncio.

O diretor-executivo Vivek Shah descreveu a venda como transformadora.

“Este é um acordo transformador para a Ziff Davis, representando uma realização significativa de valor para nossos acionistas e uma ilustração concreta da qualidade dos negócios em nosso portfólio”, disse ele.

A empresa afirmou que os recursos serão usados para fins corporativos gerais e atividades de alocação de capital, em conformidade com seus acordos de dívida.

Transação em linha com a racionalização do portfólio

A transação continua uma estratégia mais ampla de racionalização sob Shah, que supervisionou várias mudanças no portfólio desde 2017.

Entre elas estão o spin-off da Consensus Cloud Solutions em 2021 e a venda da corretora de seguros Policygenius em 2022.

O acordo ocorre poucos dias depois de as ações da Ziff Davis terem desabado após resultados do quarto trimestre abaixo do esperado.

A empresa reportou lucro líquido de $370,000, ou 1 cent por ação, comparado com $64.1 million, ou $1.43 por ação, um ano antes.

Em base ajustada, o lucro por ação foi $2.56, abaixo das expectativas dos analistas de $2.70.

A receita caiu 1.5% para $406.7 million, ficando abaixo das previsões de $416.7 million.

Enquanto a receita de conectividade cresceu 11% e as vendas de saúde e bem-estar aumentaram 8.6%, o segmento de tecnologia e compras registrou queda de 18%.