Análise das ações da Marvell Technology e prévia de resultados: comprar ou vender?

As ações da Marvell Technology estarão no centro das atenções nesta semana com a divulgação de seus resultados financeiros. Com o papel caindo 25% desde as máximas de 2025 e com o aumento do interesse em posições vendidas, esses resultados e a orientação terão de ser extremamente sólidos. As ações MRVL eram negociadas a $77.50, abaixo da máxima histórica de $127.

Marvell Technology divulga resultados esta semana 

A Marvell Technology, uma das principais empresas de semicondutores, publicará seus resultados financeiros na quinta-feira, oferecendo mais detalhes sobre seu negócio.

Esses resultados chegam num momento em que mais empresas, incluindo nomes blue-chip como Microsoft, Google, Amazon e Meta Platforms, trabalham em seus chips personalizados na tentativa de disputar espaço com nomes populares como Nvidia e AMD.

Os números também aparecem enquanto os gastos com inteligência artificial (IA) continuam a subir, com despesas esperadas para atingir mais de $2.52 trillion neste ano.

Dados do Yahoo Finance indicam que a receita da Marvell Technology será de $2.21 billion, alta de 21.57% na comparação anual. O lucro por ação (EPS) também deve continuar em alta, passando de 60 cents para 79 cents no quarto trimestre do ano passado.

Portanto, esses resultados implicam que sua receita anual saltará 41%, para $8.15 billion. O EPS também deve subir de $1.57 para $2.83. Esses números colocam a Marvell entre as empresas de crescimento mais rápido na indústria de tecnologia.

Os resultados chegam alguns meses depois de a Marvell Technology anunciar sua aquisição da Celestial AI, movimento que ajudou a empresa a expandir-se para a indústria de conectividade de data center. A operação lhe deu o Photonic Fabric para interconexão óptica co-empacotada.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Marvell Technology cresceu 37%, para mais de $2.07 billion, com a margem bruta subindo de 23% para 51.6%.

Grande parte dessa receita veio do mercado de data center, seguida pelos mercados de comunicação e outros. Ao mesmo tempo, a administração continuou a devolver recursos aos acionistas, com mais de $1.5 billion em recompras e dividendos.

Análise de valuation das ações MRVL 

Ações da Marvell Technology | Fonte: TradingView

Há indícios de que o negócio da Marvell Technology está relativamente subavaliado em comparação com alguns meses atrás. O índice preço/lucro a termo (forward PE) é 28, bem abaixo da média de cinco anos de 36.

O PEG a termo da companhia é 0.72, também inferior à mediana do setor de 1.38 e à média de cinco anos de 1.55.

A Marvell também é atraente segundo a regra dos 40, que considera crescimento de receita e margem de lucro. Ela apresenta margem líquida de 31% e crescimento de receita projetado de 41%, resultando em um indicador de 72%.

Análise técnica do preço das ações da Marvell Technology 

Tem sido um período difícil para os acionistas da Marvell, já que o papel caiu mais de 20% desde seu nível mais alto em dezembro do ano passado.

Por outro lado, há indícios de que formou um canal descendente desde outubro de 2025. Esse canal se formou após o forte rali das ações, sugerindo que pode se tratar de um padrão de bandeira com viés de alta.

O papel também formou um pequeno padrão de ombro-cabeça-ombro invertido, um sinal comum de reversão altista na análise técnica.

Portanto, embora seja difícil prever, há probabilidade de que as ações ensaiem uma recuperação após a divulgação dos resultados. O alvo inicial será o nível de resistência chave em $94, seu ponto mais alto em janeiro.