Ações da Broadcom sobem 5%; CEO prevê receita de chips de IA acima de $100B

As ações da Broadcom dispararam 5% na negociação pós-fechamento após a divulgação de resultados trimestrais melhores do que o esperado, enquanto a demanda por infraestrutura de inteligência artificial continua a se expandir em todo o setor de tecnologia.

A empresa de semicondutores e software disse que a receita de IA no seu primeiro trimestre fiscal mais do que dobrou em relação ao ano anterior, para $8.4 billion.

As vendas totais subiram 29% para $19.31 billion, ligeiramente acima das expectativas dos analistas de $19.26 billion, segundo a FactSet.

O lucro ajustado ficou em $2.05 por ação, superando a previsão dos analistas de $2.03.

O CEO Hock Tan disse aos investidores que a demanda pelos chips de IA customizados da Broadcom e por seus produtos de rede está acelerando, à medida que tanto hyperscalers quanto outras empresas de tecnologia ampliam suas capacidades de inteligência artificial.

“Alguns deles são hyperscalers, alguns não são hyperscalers, mas todos têm uma coisa em comum, que é criar LLMS, torná‑los produtos e gerar plataformas”, disse Tan.

A Broadcom também projetou receita de $22 billion para o trimestre atual, acima das projeções dos analistas de $20.5 billion.

As ações da Broadcom ganharam 5.27% a $334.25.

Demanda por chips de IA deve aumentar ainda mais

Tan disse que a empresa espera que a receita de chips de inteligência artificial se expanda significativamente nos próximos anos, à medida que grandes empresas de tecnologia continuam a desenvolver processadores personalizados.

“Também asseguramos a cadeia de suprimentos necessária para atingir isso”, disse Tan, referindo‑se a uma projeção de que a receita de chips de IA poderia atingir níveis “significativamente superiores a $100 billion” até 2027.

A Broadcom ajuda grandes empresas de tecnologia a projetar silício personalizado antes que os chips sejam fabricados por foundries como a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

A empresa atualmente trabalha com seis clientes‑chave em processadores de IA personalizados.

Entre eles estão Google, Meta, Anthropic e OpenAI, com Fujitsu e ByteDance previstas para completar o grupo.

O Google foi um dos primeiros a adotar chips de IA personalizados, lançando suas unidades de processamento tensor em 2015 com assistência da Broadcom.

Desde então, os chips foram implantados para dar suporte aos clientes do Google Cloud.

A Broadcom também auxilia a Meta no desenvolvimento de seu acelerador MTIA.

Analistas questionaram o futuro do programa de silício personalizado da Meta, mas Tan disse que a empresa permanece comprometida.

“O roadmap do MTIA está vivo e bem”, disse Tan.

Tan também indicou que a OpenAI deve se tornar um dos principais clientes da Broadcom, implantando sua primeira geração de XPUs em 2027 com mais de um gigawatt de capacidade de computação.

Durante a teleconferência de resultados, a analista da Bernstein Research Stacy Rasgon tentou estimar as fontes da receita projetada de chips de IA, citando estimativas de capacidade de computação entre vários hyperscalers.

Tan respondeu que a receita por gigawatt pode variar amplamente.

“Os dólares por gigawatt variam, às vezes de forma bastante dramática”, disse Tan, acrescentando que as estimativas de Rasgon “não estavam muito distantes”.

Redes e software também sustentam o crescimento

O negócio de IA da Broadcom vai além dos aceleradores customizados.

Ben Bajarin, da Creative Strategies, disse em reportagem da CNBC que a categoria inclui um amplo conjunto de produtos semicondutores.

“É tudo nessa categoria”, disse Bajarin, incluindo processadores digitais de sinal, unidades de processamento de dados e switches de rede.

Tan disse que a empresa espera que o networking de IA se torne um contribuidor cada vez mais importante para o segmento.

Projeta‑se que o networking de IA responda por cerca de 40% da receita total de IA à medida que a empresa ganha participação nesse mercado.

O negócio de software de infraestrutura da empresa também mostrou sinais de aceleração.

Tan disse que a receita de software de infraestrutura deve subir 9% ano a ano no trimestre atual para $7.2 billion, após crescer 1.4% no primeiro trimestre para $6.8 billion.

“Permitam‑me reforçar que esse crescimento em nosso negócio de software de infraestrutura reflete nosso foco e investimentos em infraestrutura fundamental, e nosso software de infraestrutura não é afetado pela IA”, disse Tan.

A Broadcom também anunciou um novo programa de recompra de ações de até $10 billion.

As ações da Broadcom haviam caído 8.3% neste ano até o fechamento de quarta‑feira, ficando atrás do mercado mais amplo enquanto os investidores avaliam a sustentabilidade do ciclo de investimentos em IA.