Análise do preço da ação da Adobe e prévia de resultados: comprar ou vender?

O preço da ação da Adobe estará em destaque esta semana, já que o gigante de tecnologia divulga seus resultados financeiros.

A ADBE subiu nos últimos seis dias, alcançando sua maior oscilação desde 3 de fevereiro.

Subiu 15% desde seu ponto mais baixo do ano, espelhando o desempenho de outras ações de software como Intuit e ServiceNow.

Resultados da Adobe devem esclarecer impacto da IA 

O preço da ação ADBE se recuperou nos últimos dias, passando da mínima do ano de $245 para os atuais $283. 

Essa recuperação ocorreu à medida que os investidores rotacionaram de volta para empresas de software, que despencaram no início do ano diante de preocupações de que ferramentas de IA como Anthropic e OpenAI perturbassem seus negócios.

Os próximos resultados fornecerão mais informação sobre o desempenho do negócio, já que algumas áreas-chave correm risco de sofrer disrupção.

Analistas esperam que os próximos resultados mostrem que seus negócios continuaram moderadamente bem no último trimestre. A receita saltou 9.85% para $6.28 billion, enquanto os lucros subiram 15% para $5.87.

Analistas também projetam que a receita anual será de $26 billion, alta de 9.54%, seguida por $28 billion no ano seguinte.

Os números mais recentes mostraram que o negócio da Adobe estava indo bem, com sua receita subindo 10% para $6.19 billion, enquanto o lucro operacional aumentou para $2.26 billion.

A maior parte da receita veio do segmento de mídia digital, que registrou $5.96 billion. O segmento de experiência digital teve $1.5 billion, enquanto a receita recorrente anual subiu para $25 billion.

A Adobe tornou-se altamente subvalorizada. Dados compilados pelo Seeking Alpha mostram que o P/L futuro (forward price-to-earnings, PE) caiu para 12, bem abaixo da mediana do setor, de 21. O múltiplo é bem inferior à média de cinco anos, de 30.

Em contraste, a Intuit tem um múltiplo P/L futuro de 20, enquanto a ServiceNow tem múltiplo de 30. Outras empresas populares de software, como Atlassian, Microsoft e Okta, apresentam múltiplos maiores.

O mesmo ocorre segundo a popular métrica Rule of 40, que analisa o crescimento e as margens de uma empresa. Sua margem de lucro está em 30% e o crescimento da receita está em 10, resultando em um múltiplo de 40%.

Análise técnica do preço da ação da Adobe 

O gráfico semanal revela que o preço da ação da Adobe desabou de $635 em janeiro de 2023 para uma mínima de $245. Formou um canal descendente e se recuperou a partir de sua lateral inferior. Essa recuperação começou após tocar a borda inferior, quando formou um padrão estrela da manhã.

A ação ultrapassou o nível de resistência-chave em $273, seu menor swing em setembro de 2022. Ainda assim, permanece abaixo de todas as médias móveis.

Formou um padrão de xícara invertida com alça, um sinal comum de continuação baixista na análise técnica.

Portanto, o cenário mais provável é que a ação se recupere até a parte superior do canal, em $300. Em seguida, recuará por causa do padrão de xícara invertida com alça.