Preço da CoreWeave forma padrões preocupantes enquanto riscos persistem

O preço da ação da CoreWeave permanece em um mercado baixista técnico após cair de uma máxima histórica de $186 em junho do ano passado para os atuais $81.

Esse recuo pode continuar no curto prazo depois de formar o padrão ombro-cabeça-ombro, fortemente baixista.

Análise técnica do preço da CoreWeave 

O gráfico no período diário mostra que o preço da ação CRWV desabou desde o ano passado. Caiu de uma alta de $186 em junho para os atuais $81.

A ação pode estar sujeita a mais queda neste ano. Primeiro, formou um padrão de triângulo descendente, composto por uma linha de tendência horizontal e uma linha de tendência descendente. 

A linha horizontal conecta os níveis mais baixos de novembro e dezembro do ano passado e de março deste ano.

Sua linha de tendência descendente liga as máximas de junho e outubro do ano passado e de janeiro deste ano.

A CoreWeave também formou um padrão ombro-cabeça-ombro, composto por uma cabeça, dois ombros e uma linha de pescoço. Ele se situa ligeiramente acima da linha de pescoço, em $68.90.

A ação permaneceu abaixo do indicador Supertrend e das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Portanto, a ação provavelmente retomará a tendência de baixa no curto prazo.

Essa visão será confirmada se cair abaixo do nível de suporte-chave em $69.

Um movimento abaixo desse nível apontará para mais quedas, potencialmente até o nível psicológico de $50.

A perspectiva baixista será invalidada se subir acima da linha de tendência descendente, que é o lado superior do padrão de triângulo descendente.

Gráfico da ação CRWV | Fonte: TradingView 

Negócio da CoreWeave vai bem, mas riscos persistem 

A CoreWeave e outras empresas do setor de IA estão indo bem, à medida que a demanda por dados continua a crescer. Esse crescimento ocorre com a expansão na demanda por dados relacionados à inteligência artificial (IA).

A maioria das empresas, especialmente grandes players como Microsoft, Google, Amazon, Oracle e Meta Platforms, comprometeram-se a gastar mais de $600 billion em despesas de capital neste ano.

Algumas dessas empresas estão usando um modelo híbrido, que envolve comprar seus próprios data centers e alugar espaço de empresas neocloud como CoreWeave, IREN, TeraWulf e Nebius.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o negócio da empresa estava indo bem, o que explica por que a NVIDIA investiu recentemente um adicional de $2 billion na companhia no início deste ano. 

As receitas da CoreWeave saltaram para $1.57 billion no primeiro trimestre, um grande aumento em relação a $747 million no mesmo período do ano passado.

Sua receita em 12 meses subiu para $5.13 billion, ante $1.9 billion um ano antes.

A receita subiu depois que a empresa fechou acordos com Microsoft, OpenAI, Perplexity e Meta Platforms.

Analistas de Wall Street acreditam que o negócio da CoreWeave continuará indo bem.

A estimativa média é que sua receita cresça 100% neste trimestre, para $1.97 billion, seguida por um aumento de 122% no segundo trimestre, para $2.7 billion.

Consequentemente, sua receita anual deve subir 142% para $12.4 billion, seguida por $23 billion no próximo ano.

O desafio da CoreWeave é que seu negócio é intensivo em capital, enquanto os custos de chips e dispositivos de memória disparam.

A empresa gastou $14.9 billion em despesas de capital no ano passado, e a administração espera gastar entre $30 billion e $35 billion neste ano. 

Outro risco é que o negócio da empresa está se tornando altamente competitivo, com a maioria das empresas de mineração de Bitcoin migrando para o setor.

Isso inclui empresas como IREN, TeraWulf e Riot Platforms.