Queda do S&P 500 e do ETF VOO pode ter mais espaço para cair, mostra gráfico

O Índice S&P 500 permanece sob pressão nesta semana, mantendo uma lenta tendência de queda iniciada em janeiro, quando atingiu o recorde de $7,000. Recuou mais de 4.8% e agora oscila no nível mais baixo desde novembro do ano passado. Indicadores técnicos sugerem que o índice ainda tem espaço para queda enquanto a guerra no Irã continua.

Ações dos EUA em alerta enquanto guerra no Irã continua

O principal catalisador que empurra o Índice S&P 500 e seus ETFs, como o SPY e o VOO, para baixo é a guerra em curso no Irã, que elevou a volatilidade e os preços de energia.

Dados mostram que o preço de todas as fontes de energia saltou para o nível mais alto em anos. Brent e o West Texas Intermediate subiram para $100 e $95, respectivamente. O gás natural também disparou nos últimos dias.

Mais notavelmente, iranianos e americanos adotaram uma retórica dura, sinal de que o conflito não terminará em breve. Enquanto Donald Trump indicou que a guerra terá mais duas semanas, Israel quer um conflito mais prolongado. O Irã, igualmente, busca um confronto mais longo e preços de energia mais altos. Em declaração esta semana, autoridades iranianas mantiveram que a meta é que o preço do petróleo suba para $200.

No lado positivo, os EUA e seus aliados implementaram medidas que podem aliviar a pressão no setor de energia. Concordaram em liberar 400 million barrels of oil from strategic reserves e afrouxar as sanções à Rússia, uma medida que colocará milhões de barris adicionais no mercado.

Preços de energia mais altos inevitavelmente pressionam a inflação, tornando quase impossível que o Federal Reserve reduza as taxas de juros na forma que Donald Trump tem pedido. Analistas do Goldman Sachs acreditam que o Fed fará um corte de juros este ano.

O Índice S&P 500 também vem caindo devido a preocupações crescentes sobre o setor de crédito privado. Algumas das principais empresas envolvidas no segmento em expansão, como Blue Owl, Ares e Blackstone, registraram saídas substanciais recentemente.

Principais movimentos do ETF VOO

A maioria das empresas do Índice S&P 500 desabou nos últimos dias enquanto a guerra no Irã se prolonga. A Fair Isaac, que gera relatórios de crédito, caiu mais de 25% na última semana. Centene, Paramount Skydance e Old Dominion tiveram quedas superiores a 18% no mesmo período.

Outros retardatários notáveis foram empresas como Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper e Charles River Laboratories.

Por outro lado, empresas como CF Industries e Mosaic subiram devido à sua exposição ao setor de fertilizantes. LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge e CrowdStrike foram as maiores altas.

Análise técnica do S&P 500

Gráfico do índice SPX | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Índice S&P 500 despencou nos últimos dias, passando de uma máxima de $7,000 para os atuais $6,673. Formou um padrão de topo arredondado, que frequentemente antecede um impulso descendente maior.

O índice rompeu abaixo da média móvel de 50 dias, enquanto a maioria dos osciladores continua em queda. Portanto, o caminho de menor resistência para o índice de blue chips é para baixo, com o próximo alvo-chave em $6,500, o nível de retração de 23.6%.