Ações da DocuSign em risco de forte queda após resultados em 17 de março

O preço das ações da DocuSign recuou nos últimos meses e está operando no menor patamar desde dezembro de 2023.

O DOCU estava sendo negociado a US$47 na sexta-feira, queda de 56% desde seu ponto mais alto em dezembro de 2024.

Também despencou mais de 85% desde seu pico durante a pandemia. Então, as ações vão se recuperar após os resultados na terça-feira?

DocuSign publicará resultados na terça-feira 

DocuSign, empresa que fornece soluções de assinatura eletrônica, enfrentou ventos contrários significativos nos últimos anos, à medida que sua trajetória de crescimento arrefeceu após a pandemia.

As ações estarão em foco esta semana quando a companhia divulgar seus resultados financeiros na terça-feira.

Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que os analistas de Wall Street esperam receita de US$828 milhões, alta de 6,70% ano a ano. 

Se os analistas estiverem corretos, essa receita elevará a receita anual para US$3,21 bilhões, alta de 7,86% ano a ano.

No passado, a DocuSign registrava crescimento de receita em dois dígitos, à medida que a demanda por suas soluções de assinatura aumentou.

Os analistas de Wall Street também projetam que o lucro por ação (EPS) virá em 95 cents, ante 86 cents no quarto trimestre de 2024.

O EPS anual esperado é de US$3,78 ante US$3,55 anteriormente.

Os resultados mais recentes mostraram que o negócio da DocuSign manteve um crescimento modesto no terceiro trimestre. A receita subiu 8% para mais de US$818 milhões ano a ano.

Subiu em relação aos US$801 milhões do trimestre anterior, com a maior parte desse crescimento sendo impulsionada por assinaturas.

Em ponto positivo, a DocuSign tornou-se uma empresa altamente subvalorizada, com seu P/L a termo caindo para 12,4, muito abaixo da mediana do setor de tecnologia, de 21.

Seu P/L a termo está bem abaixo da média de cinco anos, de 45. O índice S&P 500 tem múltiplo P/L a termo de 23. 

Mais dados mostram que a empresa está altamente subvalorizada, com o PEG a termo em 0,51, muito abaixo da mediana setorial de 1,24.

No entanto, a popular métrica Rule of 40 indica que a companhia é relativamente sobrevalorizada.

Tem crescimento de receita projetado de 9% e margem de lucro de 9,5, o que lhe dá um múltiplo de 18,5%. 

Os analistas têm uma perspectiva contida para a empresa, com a Jefferies rebaixando-a de compra para neutra e reduzindo o preço-alvo de 105 para 45.

Análise técnica do preço das ações da DocuSign 

Gráfico das ações DOCU | Fonte: TradingView 

O gráfico semanal mostra que o preço das ações DOCU sofreu pressão nos últimos dois anos, caindo de um topo de US$108 em dezembro de 2024 para os atuais US$47.

Ele caiu abaixo do nível de suporte crucial em US$67, seu menor patamar em 7 de abril do ano passado.

O preço das ações da DocuSign permaneceu abaixo da Média Móvel Exponencial (MME) de 50 semanas e se aproxima do alvo-chave em US$38,70, seu nível mais baixo em outubro de 2023.

Uma ruptura abaixo desse nível apontará para mais queda, potencialmente até o nível psicológico em US$30.