Por que Daniel Ives está mais otimista com a Nvidia após o GTC?

Nvidia (NASDAQ: NVDA) subiu no pré-mercado na terça-feira depois que o CEO Jensen Huang usou o keynote da empresa na GTC para apresentar uma visão do mercado de infraestrutura de IA maior do que o esperado.

As observações de Jensen foram ecoadas por analistas proeminentes, com Daniel Ives, da Wedbush, ressaltando que a Nvidia permanece no centro do que ele vê como um ciclo de gastos ainda em aceleração.

O clima na GTC estava bastante otimista, e uma grande razão para isso foi a Nvidia delinear uma visão muito mais ampla de sua direção.

A empresa destacou uma demanda forte e em crescimento por cargas de inferência, e também apresentou uma perspectiva mais ambiciosa para seus sistemas de próxima geração, como Blackwell e Vera Rubin.

A Nvidia afirma que pedidos de compra vinculados a essas plataformas poderiam alcançar cerca de $1 trillion by 2027, o que representa um salto importante em relação à sua estimativa anterior de cerca de $500 billion through 2026.

Ações da Nvidia: GTC eleva o sentimento

Os investidores reagiram fortemente ao comentário da empresa sobre a demanda mais aquecida, com as ações da Nvidia fechando em alta de 1,65% na segunda-feira.

No centro dessa reação estava a declaração de Huang de que a demanda por computação acelerada continua robusta em uma base de clientes cada vez mais ampla.

Em vez de focar apenas no treinamento de modelos de IA, que tem sido a principal narrativa até agora, a empresa está agora dando mais ênfase à inferência, ou seja, ao que acontece depois que esses modelos são construídos e efetivamente colocados em uso.

A ideia central é simples: executar IA em larga escala pode se tornar um fluxo de receita ainda maior e mais consistente ao longo do tempo.

E, se isso se concretizar, significa que a oportunidade da Nvidia não está apenas vinculada ao boom inicial de IA; pode ser muito mais ampla e de maior duração.

Por que os analistas estão mais otimistas agora

Os analistas já esperavam sinais mais positivos da GTC, com a Wedbush afirmando antes do evento que a Nvidia poderia apresentar uma atualização "muito otimista" sobre a demanda de IA empresarial.

Também esperavam mais clareza sobre as condições de oferta e o cronograma de lançamento do Vera Rubin.

Após o keynote na segunda-feira, TipRanks relatou que Ives descreveu a Nvidia como estando "no topo da curva de demanda por IA para 2026 & além".

Ele acrescentou que a apresentação deu ao setor de tecnologia mais amplo "um impulso de confiança muito necessário".

Para Ives, não se tratou apenas dos anúncios de produtos chamativos. O que mais se destacou foi o panorama mais amplo.

Huang apontou que a demanda não vem mais apenas dos grandes provedores de nuvem.

Agora a empresa vê interesse de startups, empresas tradicionais e até projetos apoiados por governos ou soberanos.

Em outras palavras, o investimento em IA não está mais concentrado em poucas mãos; começa a atingir um conjunto muito mais amplo de compradores, o que pode manter o ímpeto.

A previsão revisada também chega em um momento em que os investidores vêm questionando se a onda de gastos de capital relacionados à IA pode se sustentar até 2026.