Preço da ação da Rolls‑Royce cai em meio à guerra EUA-Irã: haverá recuperação?

O preço da ação da Rolls‑Royce entrou em correção após cair 13% desde sua máxima deste ano. A RR caiu para 1,227p na terça-feira, com a continuação dos desafios na indústria da aviação civil. Este artigo explora o que esperar e se haverá recuperação ainda este ano.

Preço da ação da Rolls‑Royce cai em meio às dificuldades da indústria da aviação civil 

A Rolls‑Royce Holdings, uma das principais empresas industriais da Europa, enfrenta ventos contrários significativos enquanto a guerra no Irã continua.

O negócio da empresa é afetado principalmente por seu modelo de negócios. Além de fabricar motores aeronáuticos, a empresa obtém a maior parte de sua receita por meio do serviço TotalCare.

TotalCare é um serviço em que a empresa firma contratos de longo prazo para a manutenção de aeronaves, cobrando seus clientes por milha. Isso transfere o ônus dos operadores de aeronaves para a Rolls‑Royce.

Portanto, seu negócio normalmente vai bem quando a aviação civil está em alta e sem interrupções, como se observou após a pandemia.

A empresa agora enfrenta um grande desafio, já que a aviação civil sofre com a crise no Oriente Médio, onde possui clientes importantes como Middle East Airlines e Vietjet. A maioria desses clientes opera extensamente em aeroportos estratégicos do Oriente Médio, inclusive em Dubai.

Assim, é provável que as horas de voo da empresa fiquem abaixo do esperado neste trimestre. Essa fraqueza provavelmente continuará enquanto a guerra no Irã persistir.

No lado positivo, a empresa também tem um grande negócio de defesa, que provavelmente continuará forte nos próximos anos à medida que os países aumentem seus gastos. O segmento de defesa inclui motores que impulsionam algumas aeronaves-chave. Também fabrica produtos para as áreas naval e terrestre.

Guerra deve interromper forte crescimento

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Rolls‑Royce Holdings continuaram a melhorar nos últimos meses, com aumento de receita e rentabilidade, levando a maior retorno aos acionistas.

Sua receita subiu 24% para £20 billion no ano passado, enquanto o lucro operacional saltou 38% para mais de £3.4 billion. Essa receita foi impulsionada pelo segmento de aviação civil, que gerou £10.3 billion, com o lucro operacional aumentando 41% para £2.1 billion.

O negócio de defesa faturou £4.7 billion, enquanto o lucro operacional subiu 9% para £689 million. A maior parte das atividades concentrou-se em transporte e combate, seguidas por submarinos. 

A Rolls‑Royce faturou £4.9 billion no negócio de energia, tendência que pode se manter nos próximos anos devido à demanda contínua por energia no segmento de data centers. 

Como resultado, agora espera que seu fluxo de caixa livre salte de £3.3 billion no ano passado para entre £5 billion e £5.5 billion no médio prazo. Agora prevê devolver entre £7 billion e £9 billion entre 2026 e 2028.

Análise técnica do preço da ação da Rolls‑Royce

Gráfico da ação RR | Fonte: TradingView 

O gráfico em escala diária mostra que o preço da ação da Rolls‑Royce recuou nas últimas semanas, passando de uma máxima de 1,420p em fevereiro para os atuais 1,230p. 

Ela ficou abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias e do ponto pivô S&R principal de 1,250p.

O cenário mais provável é que a ação caia no curto prazo, potencialmente até o nível Forte/Pivô/Reversão de 1,125p. Em seguida, deve se recuperar ainda este ano, quando houver sinais de fim da guerra.