ETF SCHD recuou: é seguro comprar na baixa agora?

O Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) caiu para seu nível mais baixo desde 4 de fevereiro deste ano. O SCHD recuou 4.40% em relação ao ponto mais alto deste ano, e essa tendência pode continuar a cair antes de se recuperar.

ETF SCHD cai com queda das ações americanas 

O Schwab US Dividend Equity ETF sofreu uma forte queda nas últimas semanas, espelhando o desempenho de outros índices acionários americanos.

A maioria de seus constituintes caiu após o início da guerra EUA-Irã. Contudo, ao contrário dos índices S&P 500 e Nasdaq 100, ele está melhor posicionado para enfrentar a crise em curso.

Isso porque o segmento de energia é a maior parte do fundo, com uma participação de 20%. Isso inclui empresas como ConocoPhillips, Chevron e EOG Resources. A maioria dessas ações se valorizou à medida que os preços do petróleo bruto e do gás natural dispararam.

Outras grandes empresas do índice não estão fortemente afetadas pela guerra em curso no Irã. O segmento de saúde representa outro peso importante, respondendo por cerca de 16.3%. Isso inclui empresas como Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen e AbbVie. Assim como no segmento de energia, o de saúde não está altamente exposto ao conflito.

O mesmo acontece com outras grandes empresas, como Texas Instruments, Verizon, Altria e PepsiCo. 

Entretanto, o fundo tem presença mínima no setor de tecnologia, que sofreu pressão à medida que analistas passaram a questionar o potencial de uma bolha de IA. 

Federal Reserve com postura mais agressiva 

O ETF SCHD recuou em meio ao temor de que o Federal Reserve adote um tom mais agressivo devido à guerra em curso no Irã. Em comunicado na quarta-feira, o banco decidiu manter a taxa de juros inalterada entre 3.50% e 3.75%.

Autoridades sinalizaram preocupação com os dados de inflação em alta, à medida que os custos de energia, transporte e fertilizantes subiram. Como resultado, analistas acreditam que o banco fará pelo menos dois aumentos de juros este ano. 

Historicamente, o ETF SCHD tende a superar o mercado mais amplo sempre que o Federal Reserve eleva as taxas de juros, pois é composto por ações de valor.

Dados mostram que o fundo está relativamente subvalorizado comparado ao mercado mais amplo. O SCHD tem um índice preço/lucro (PE) de 19, inferior à média do S&P 500 Index de 23. Seu price-to-cash-flow de 10 também é menor que o do mercado mais amplo.

Análise técnica do ETF SCHD

Gráfico do Schwab US Dividend Equity ETF | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Schwab US Dividend Equity ETF caiu nos últimos dias. Passou de uma máxima recorde de $31.95 para os atuais $30.60. 

O recuo trouxe o Índice de Força Relativa (RSI) do nível de sobrecompra de 86 para os atuais 40. Além disso, o Oscilador Estocástico passou para o nível de sobrevenda.

Portanto, a ação provavelmente permanecerá sob pressão por um período e depois ensaiará uma forte recuperação. Se isso ocorrer, pode recuar até o nível de retração de 23.6% em $29.85 e então retomar a tendência de alta.