Por que o índice DAX está prestes a sofrer uma queda mais acentuada

O índice DAX caiu mais de 2% na quinta-feira e está no seu nível mais baixo do ano, com a disparada dos preços da energia tornando a maioria das empresas do índice menos competitivas. Caiu para €23,000, seu nível mais baixo desde 9 de março, e quase 10% abaixo do ponto mais alto deste ano. 

Ações alemãs despencam em meio à alta contínua dos preços de energia

O índice DAX 40 recuou à medida que investidores reagiram à mais recente disparada dos preços de energia. Os dados mostram que os preços do gás na Europa subiram 22% na quinta-feira, elevando os ganhos no acumulado do ano para 137%. Esses preços do gás aumentaram quase 60% em relação ao mesmo período do ano passado.

Outros preços de energia também dispararam. Por exemplo, o Brent, referência global, subiu 90% neste ano e 62% nos últimos 12 meses. O carvão também subiu 30% neste ano.

A alta dos preços de energia representa risco para a economia alemã devido ao impacto na inflação e no custo de fazer negócios. Isso porque muitas dessas empresas atuam em setores intensivos em energia, o que as tornará menos competitivas.

Algumas das empresas mais expostas estão na indústria automotiva, que enfrenta desafios significativos, incluindo a concorrência contínua de empresas chinesas como Xiaomi, BYD e Li Auto. Já a Volkswagen anunciou que reduzirá mais de 50.000 postos de trabalho até 2030.

A alta dos preços do petróleo bruto gerou preocupações sobre a inflação na região, dificultando que o Banco Central Europeu (BCE) reduza as taxas de juros. 

Um relatório divulgado na quarta-feira mostrou que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) geral subiu de 1.7% em janeiro para 1.9% em fevereiro, enquanto o CPI núcleo subiu de 2.2% para 2.4%.

Consequentemente, os rendimentos dos títulos europeus continuaram subindo neste mês. Os dados mostram que os rendimentos dos títulos do governo alemão saltaram para 2.98% na quinta-feira, acima da mínima do ano de 2.64%.

Um relatório da Bloomberg observa que o Banco Central Europeu agora elevará as taxas de juros duas vezes este ano enquanto combate a inflação ao consumidor elevada.

A maioria das empresas do índice DAX está no vermelho hoje. O preço das ações da Vonovia caiu 8.95% na quinta-feira, tornando-a a maior perdedora do índice. Essa retração ocorreu mesmo depois de a empresa anunciar seu primeiro lucro em anos.

As ações da Siemens Energy caíram 4.4%, enquanto empresas como Infineon, Siemens, Heidelberg Materials, Adidas, BASF e Continental recuaram mais de 2.95%.

Análise técnica do índice DAX 

Gráfico do índice DAX | Source: TradingView 

O gráfico diário mostra que o índice DAX formou um padrão de topo duplo em €25,500 e um neckline em €24,263. Um topo duplo é um dos sinais de reversão baixista mais comuns na análise técnica.

O índice está tentando formar um mini "death cross" (cruz da morte), que ocorre quando as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias fazem um cruzamento de baixa. 

Uma queda abaixo do nível de suporte chave em €22,927, seu menor nível em 21 de novembro, apontará para mais queda, potencialmente até €22,000.