Ações da NVIDIA em risco com choque entre técnico e fundamentos

O preço das ações da NVIDIA caiu este ano, e a situação pode piorar nas próximas semanas depois de atingir um nível de suporte crucial.

NVDA caiu para uma mínima de $172 na segunda-feira, uma queda de 17.65% desde seu ponto mais alto em 2025.

Há sinais de que sua análise técnica e seus fundamentos colidiram este ano.

Análise técnica do preço das ações da NVIDIA aponta para forte queda 

O gráfico em base diária mostra que o preço da ação da NVDA caiu do recorde de $212 para os atuais $175.

Uma análise mais detalhada mostra que a ação formou o arriscado padrão ombro-cabeça-ombro, que é um sinal comum de reversão de baixa na análise técnica.

Agora está pairando próximo à linha de pescoço desse padrão.

A ação já caiu abaixo do nível de retração de Fibonacci de 23.6% em $182.

Também recuou abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Portanto, a análise técnica sugere que a ação terá uma forte ruptura de baixa nos próximos dias, potencialmente até o nível de retração de 38.2% em $164.

Uma queda abaixo desse nível indicará mais baixa até o nível de retração de 50% em $150.

Gráfico da ação NVDA | Fonte: TradingView 

A NVIDIA tem alguns dos melhores fundamentos 

A previsão de baixa para o preço das ações da NVIDIA ocorre apesar de a empresa ter alguns dos melhores fundamentos nos Estados Unidos.

Seus resultados mais recentes mostraram que o negócio da empresa continuou indo bem, com a receita subindo 72% para $67 billion.

É raro encontrar uma empresa fundada há 33 years ago experimentando esse crescimento de receita.

O mais importante é que a empresa tem mais espaço para crescer. Em um discurso recente, Jensen Huang observou que a empresa fará mais de $1 trillion em receita até 2027, impulsionada por seus chips Vera Rubin e Blackwell.

Outro relatório da Reuters mostrou que a Amazon planejava fazer um pedido de 1 million chips para seus centros de dados.

Isso é importante, pois a Amazon já está desenvolvendo seus próprios chips.

Assim, a gestão acredita que os chips da NVIDIA têm vantagem em relação aos semicondutores construídos internamente pela Amazon.

As principais empresas de tecnologia dos Estados Unidos, como Meta Platforms, Google e Microsoft, planejam gastar mais de $650 billion em despesas de capital este ano.

Muitas outras empresas como CoreWeave, Nebius, IREN e Bitfarms estão gastando bilhões de dólares em Capex, com a maior parte destinada a chips da NVIDIA.

Enquanto isso, o presidente Donald Trump planeja visitar a China em abril ou maio.

Uma das pautas será como melhorar as relações comerciais entre os dois lados, e a NVIDIA pode ser mencionada.

Uma decisão pelos EUA de permitir a venda de chips da NVIDIA para a China seria uma decisão importante, já que a demanda por suas GPUs continua alta.

O mais importante, a NVIDIA tornou-se uma das empresas mais subvalorizadas em Wall Street.

Dados compilados pela Seeking Alpha mostram que a empresa negocia a 20x lucros futuros, abaixo da média do S&P 500 Index de 23.

Seu PEG futuro passou para 0.50, também abaixo da mediana do setor de 1.24.

A empresa tem uma das melhores métricas da Regra dos 40 devido à sua margem de lucro de 53%, e o crescimento de receita previsto é superior a 60%.

Isso lhe confere um múltiplo da Regra dos 40 de 113%, o que significa que combina crescimento e margens elevadas.

Portanto, a previsão mais provável para o preço das ações da NVIDIA é moderadamente de baixa com base na sua análise técnica.

A ação então deverá se recuperar ainda este ano à medida que seus fundamentos melhorarem.