Dow Jones cai 300 pontos com tensões no Irã e alta do petróleo pressionando ações dos EUA

As ações dos EUA abriram em baixa na terça-feira, com a renovada incerteza em torno do conflito no Oriente Médio reduzindo o ímpeto do rali da sessão anterior.

Os investidores ficaram cautelosos apesar da decisão do presidente dos EUA, Donald Trump, de adiar ataques militares ao Irã, com sinais contraditórios sobre o progresso diplomático mantendo os mercados em alerta.

Mercados recuam com o retorno da incerteza geopolítica

O S&P 500 index e o Nasdaq 100 caíram 0,42% e 0,56%, respectivamente, enquanto o Dow Jones Industrial Average recuou 338 pontos, ou 0,73%.

A queda ocorre após um forte rali na sessão anterior, quando os três principais índices avançaram mais de 1% após o anúncio de Trump de uma pausa de cinco dias nos ataques planejados à infraestrutura energética iraniana.

A medida havia brevemente aumentado as esperanças de uma resolução diplomática.

No entanto, a incerteza reapareceu rapidamente depois que autoridades iranianas negaram que qualquer negociação direta com os Estados Unidos tivesse ocorrido, contradizendo as alegações de Trump de “conversas produtivas”.

Autoridades israelenses também indicaram que, embora Trump busque um acordo, avanços significativos permanecem improváveis em curto prazo.

Petróleo se recupera; perspectiva para os juros permanece incerta

Os preços do petróleo retomaram a tendência de alta na terça-feira, revertendo parte das fortes quedas observadas um dia antes.

O Brent subiu mais de 3% para negociar acima de $103 por barril, enquanto o West Texas Intermediate avançou mais de 4% para ultrapassar $91.

A recuperação dos preços de energia reacendeu preocupações com a inflação, complicando as perspectivas para a política monetária.

O Federal Reserve dos EUA já havia adotado um tom mais rígido na semana passada, projetando apenas um corte de juros em 2026.

As expectativas do mercado mudaram significativamente em resposta aos desdobramentos geopolíticos.

Os mercados monetários já não precificam cortes de juros este ano, em comparação com expectativas de duas reduções antes da escalada das tensões no Oriente Médio.

Embora as expectativas de alta nas taxas tenham diminuído brevemente após os comentários de Trump na segunda-feira, desde então se estabilizaram, segundo a ferramenta FedWatch do CME, em meio à incerteza contínua.

Os investidores também acompanham de perto dados econômicos a serem divulgados, incluindo uma estimativa preliminar do indicador de atividade empresarial da S&P Global para março, além de declarações do governador do Fed Michael Barr.

Preocupações com crédito privado pesam sobre o sentimento

Contribuindo para a pressão no mercado, preocupações com o setor de crédito privado ressurgiram após relatos de que grandes gestoras de ativos começaram a limitar resgates de investidores.

Ares Management e Apollo Global Management limitaram os resgates a 5% em seus fundos de crédito privado, à medida que os pedidos de retirada aumentaram.

As medidas espelham ações semelhantes tomadas no início deste mês pela BlackRock e Morgan Stanley, destacando o estresse mais amplo no mercado de crédito privado, que soma quase US$ 2 trilhões.

As ações da Ares e da Apollo caíram 4,7% e 4,1%, respectivamente, enquanto os pares, incluindo Blackstone, Blue Owl Capital e KKR, também recuaram entre 1,6% e 2,7%.

O Barclays elevou sua meta para o S&P 500 ao fim de 2026 para 7.650, ante 7.400, citando expectativas de lucros mais fortes que, segundo o banco, irão compensar riscos macroeconômicos, incluindo as tensões no Oriente Médio, a disrupção causada por IA e as pressões nos mercados de crédito privado.

Apesar do rali de segunda-feira, os principais índices dos EUA permanecem sob pressão, com os três índices tendo registrado sua quarta queda semanal consecutiva na semana passada.

A Nasdaq registrou sua maior queda semanal desde o início de fevereiro.