Rendimento do dividendo do ETF SCHD é baixo? 3 alternativas principais

O Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) acumulou mais de $83 billion em ativos, tornando‑se um dos maiores fundos de dividendos nos Estados Unidos. 

A principal limitação do ETF SCHD é seu baixo rendimento de dividendos 

Esse crescimento foi impulsionado pela rotação contínua de growth para value, pelo fato de ter uma taxa de despesa ínfima de apenas 0.06% e por seu longo histórico de crescimento de dividendos. 

O fundo foi concebido para seguir o Dow Jones US Dividend 100 Index, que acompanha empresas de qualidade que demonstraram forte crescimento de dividendos ao longo do tempo. 

Além disso, o SCHD ETF tem um longo histórico de desempenho sólido, especialmente quando os investidores se empolgam com empresas de crescimento sobrevalorizadas. Por exemplo, ele vem se saindo melhor que o S&P 500 Index neste ano, enquanto grandes empresas de tecnologia como NVIDIA e Microsoft recuam.

Ainda assim, para investidores focados em dividendos, o rendimento do fundo de apenas 3.5% é significativamente inferior ao de outros fundos e até de títulos públicos de curto prazo. Este artigo explora algumas das principais alternativas com rendimento superior a 10% para comprar.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

O SPYI é uma das principais alternativas ao ETF SCHD por seu alto rendimento de dividendos. Acumulou mais de $7.92 billion em ativos, uma tendência que deve continuar à medida que a demanda de investidores em busca de renda aumenta. Seu rendimento de dividendos é impressionante, de 12.8%, mais atraente do que o oferecido pelo SCHD.

O ETF SPYI utiliza uma estratégia de covered call, investindo em uma carteira que replica empresas do S&P 500 Index. Suas principais participações incluem empresas como NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon e Alphabet.

Ele então gera retornos vendendo opções de compra sobre o índice, obtendo um prêmio que distribui aos seus acionistas. Além disso, ao contrário de outros ETFs de covered call, utiliza conceitos de realização de perdas fiscais para gerar retornos adicionais.

O risco, no entanto, é que o ETF SPYI tem uma taxa de despesa mais alta, de 0.68%. Além disso, o fundo é orientado ao setor de tecnologia, o que explica por que teve desempenho inferior ao do SCHD neste ano em termos de retorno total. Seu retorno em três anos foi de 46.10%, superior aos 41.4% do SCHD.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

O ETF JEPQ é outra alternativa de destaque ao SCHD. Tem um rendimento de dividendos de 11.40% e mais de $33 billion em ativos sob gestão.

Assim como o SPYI, o fundo utiliza a estratégia de covered call com foco no NASDAQ 100 Index. Investe em todas as empresas desse índice e, em seguida, vende opções de compra para gerar retornos. O fundo tem uma taxa de despesa de 0.35%, o que o torna bem mais barato que o SPYI.

O ETF JEPQ tem um histórico consistente de desempenho, com retorno total nos últimos três anos de 64%. Esse desempenho deve continuar devido ao crescimento contínuo do setor de tecnologia.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

O Cohen & Steers Infrastructure Fund é outra alternativa ao SCHD, graças ao seu rendimento de dividendos de 10%. Possui mais de 3,7 mil milhões USD (aprox. R$ 19,4 mil milhões) em ativos sob gestão.

O fundo UTF difere bastante do ETF SCHD por ser um fundo fechado, o que lhe permite usar alavancagem para maximizar o retorno.

Por ser um CEF, o fundo apresenta uma taxa de despesa elevada, de 3.43%.

As principais participações do fundo são empresas como NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource e Dominion Energy.

A maioria dessas empresas atua no setor de utilities, com outras participações em industrial, energia e imobiliário. Isso lhe confere exposição indireta à indústria de IA.

O fundo UTF tem um histórico sólido, com retorno em três anos de 38%, superior aos 30% do JEPI.