Dow Jones cai 40 pontos, S&P sobe com esperanças de cessar-fogo

Os principais índices de Wall Street ficaram contidos na sexta-feira, enquanto investidores ponderavam dados de inflação em grande parte em linha com as expectativas contra riscos geopolíticos persistentes decorrentes do conflito no Oriente Médio.

Os principais índices subiram no início do pregão, com o S&P 500 cerca de 0,28% em alta, o Nasdaq 100 ganhando 0,43% e o Dow Jones Industrial Average caindo 40 pontos, ou 0,57%.

O tom cauteloso vem após uma semana forte para as ações, impulsionada pelo otimismo em torno de um cessar-fogo frágil entre os Estados Unidos e o Irã.

Dados de inflação mantêm foco na perspectiva do Fed

Um relatório do Departamento do Trabalho mostrou que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 3,3% em março, em linha com as expectativas dos economistas.

O IPC núcleo, que exclui alimentação e energia, ficou ligeiramente mais brando em 2,6%, ante previsões de 2,7%.

Apesar do arrefecimento modesto da inflação núcleo, analistas destacaram que as pressões subjacentes de preços continuam sendo uma preocupação, especialmente dado o impacto do aumento dos custos de energia ligado ao conflito.

Os operadores ajustaram suas expectativas. Dados compilados pela LSEG mostraram que o mercado agora aposta que o Federal Reserve dos EUA manterá as taxas de juros estáveis este ano, em comparação com expectativas de dois cortes antes da escalada nas tensões.

A presidente do Fed de San Francisco, Mary Daly, também destacou o impacto inflacionário do conflito, dizendo à Reuters que o choque do petróleo provocado pela guerra com o Irã atrasaria o progresso em direção à meta inflacionária de 2% do banco central.

Esperanças de cessar-fogo sustentam ações, mas riscos persistem

As ações foram impulsionadas esta semana pelo anúncio de uma trégua de duas semanas entre os EUA e o Irã, deixando o S&P 500 no caminho para seu melhor desempenho semanal desde novembro.

O Dow também está a caminho de sua maior alta semanal desde junho, enquanto o Nasdaq caminha para um avanço superior a 4%.

Os mercados encontraram suporte adicional depois que o primeiro-ministro israelense Benjamin Netanyahu sinalizou abertura para negociações diretas com o Líbano, ajudando a aliviar algumas preocupações geopolíticas.

No entanto, o cessar-fogo continua frágil. Teerã e Washington se acusaram mutuamente de violações, enquanto o presidente do parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que os ataques contínuos de Israel ao Líbano violam o acordo.

A atividade de navegação pelo Estreito de Hormuz, uma artéria crítica para os fluxos globais de petróleo, permanece severamente limitada, mantendo os mercados sensíveis a novos desenvolvimentos.

Volatilidade do petróleo e ações em destaque

Os preços do petróleo pouco variaram no início do pregão, com o crude West Texas Intermediate mantendo-se acima de US$97 por barril e o Brent acima de US$95, enquanto a incerteza em torno do Estreito de Hormuz continuou a pesar no sentimento.

A interrupção já levou a um forte aumento nos custos de energia, com dados do IPC mostrando um salto de 10,9% nos preços de energia durante o mês.

Os participantes do mercado também monitoram desenvolvimentos corporativos. As ações listadas nos EUA da Taiwan Semiconductor Manufacturing subiram 2,4% em negociações depois que a empresa superou as estimativas de receita do primeiro trimestre.

As ações da CoreWeave subiram cerca de 4,77% após anunciar um acordo plurianual com a startup de inteligência artificial Anthropic e precificar uma oferta de títulos conversíveis com ágio.

Olhando adiante, os investidores aguardam a leitura preliminar do sentimento do consumidor da Universidade de Michigan para abril, que pode oferecer mais insights sobre como as famílias estão respondendo à inflação e à incerteza geopolítica.

Com inflação, política dos bancos centrais e riscos geopolíticos no centro das atenções, os mercados parecem preparados para volatilidade contínua enquanto investidores navegam por um ambiente macroeconômico cada vez mais complexo.