S&P 500 atinge máxima histórica com esperanças de paz no Irã

As ações dos EUA dispararam a níveis recordes diante do otimismo renovado de que o conflito no Oriente Médio pode caminhar para uma resolução.

O S&P 500 subiu 0.5%, ultrapassando ligeiramente seu pico do final de janeiro, enquanto o Nasdaq 100 avançou 0.7% com as ações de tecnologia novamente puxando os ganhos.

As ações de tecnologia desempenharam papel central na recuperação do mercado após terem apresentado desempenho inferior no início do ano.

Esperanças de paz aumentam apetite por risco

O sentimento dos investidores foi sustentado pela expectativa de que as negociações entre os Estados Unidos e o Irã possam ser retomadas.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que as conversas podem ser reiniciadas em breve e levar a um acordo, mesmo depois de discussões recentes em Islamabad não terem resultado em um consenso.

Segundo vários relatos da mídia, ambas as partes estão considerando estender um cessar‑fogo que expira na terça‑feira por mais duas semanas, para dar mais tempo às negociações.

A perspectiva de diplomacia renovada levou os mercados a desfazer grande parte do prêmio de risco que se acumulara desde o início do conflito, no final de fevereiro.

Mercados se recuperam da liquidação provocada pela guerra

A recuperação marca uma reversão significativa em relação à volatilidade do mês passado.

O S&P 500 chegou a cair até 9% após o início das hostilidades em 28 de fevereiro, evitando por pouco uma correção formal.

Enquanto isso, o Nasdaq Composite e o Dow Jones Industrial Average entraram em território de correção, definido como quedas de pelo menos 10% em relação às máximas recentes.

A forte liquidação foi impulsionada por um salto nos preços do petróleo e por preocupações renovadas com a inflação e a trajetória das taxas de juros nos EUA.

No entanto, a recuperação recente sugere que os investidores estão cada vez mais confiantes de que o impacto econômico pode ser contido, especialmente se o avanço diplomático continuar.

Expectativas de lucros dão suporte

Além dos desdobramentos geopolíticos, os mercados ganharam força com expectativas de uma sólida temporada de resultados corporativos.

Executivos de grandes bancos indicaram que o consumidor dos EUA permanece resiliente apesar do choque nos preços de energia, enquanto a atividade de fusões e aquisições e o pipeline de ofertas públicas iniciais continuam ativos.

Analistas agora esperam que as empresas do S&P 500 reportem ganhos combinados de $605.1 billion para o primeiro trimestre, acima da previsão anterior de $598.7 billion no início do período, segundo dados compilados pela LSEG.

Várias corretoras também caracterizaram a liquidação anterior como uma oportunidade de compra, com valuações mais baixas atraindo renovado interesse dos investidores.

Commodities e títulos refletem alívio das tensões

Nos mercados de commodities, o Brent teve alta de menos de 1%, por volta de $95 por barril, mesmo com os EUA mantendo um bloqueio naval do Estreito de Hormuz.

A relativa estabilidade nos preços do petróleo sugere que os mercados estão cautelosamente otimistas quanto aos riscos de oferta.

Os Treasuries dos EUA enfraqueceram, com o rendimento de dois anos subindo para 3.77%, enquanto o dólar permaneceu amplamente inalterado.

Os preços do ouro caíram em direção a $4,800 por onça, indicando demanda reduzida por ativos de refúgio.

Riscos ainda persistem

Apesar da alta, a incerteza em torno do conflito persiste.

Cerca de um quinto da oferta global de petróleo continua afetada, e qualquer escalada pode reverter rapidamente os ganhos recentes.

Mesmo que os riscos geopolíticos diminuam, os investidores permanecem atentos a outras preocupações subjacentes, incluindo a potencial perturbação econômica ligada à inteligência artificial e seu impacto nos lucros corporativos e no mercado de trabalho.

Por enquanto, no entanto, os mercados parecem concentrados na perspectiva de desescalada, com as ações subindo a níveis recordes enquanto os investidores apostam que o pior do choque geopolítico pode estar passando.