Ação Palantir: Teoria de Wyckoff aponta queda a US$100 após resultados

O preço da ação da Palantir está preso em um mercado baixista após cair mais de 32% desde seu ponto mais alto no ano passado.

PLTR estava cotada a US$140 na sexta-feira, enquanto investidores aguardam a divulgação de resultados, que deverá trazer mais detalhes sobre seu ímpeto de crescimento e ajudar a justificar sua avaliação. 

A Teoria de Wyckoff sugere que a ação tem mais queda pela frente à medida que avança para a fase de markdown.

Ação Palantir cai em meio a preocupações com crescimento e avaliação

Há alguns motivos pelos quais o preço da ação da Palantir despencou nos últimos meses.

Em primeiro lugar, o declínio espelha o desempenho de outras empresas de software que despencaram em meio a temores de disrupção pela IA.

A maioria das empresas de software está no vermelho este ano, com ServiceNow, Intuit e Adobe entre as mais afetadas. Analistas acreditam que modelos avançados de IA vão causar disrupção nessas empresas.

Embora a Palantir seja uma empresa de IA, há preocupação de que a IA possa impactar suas operações.

Por exemplo, no futuro será possível que empresas usem produtos como o Claude para realizar análises intensas semelhantes às oferecidas pela Palantir.

No entanto, há sinais de que esses temores estão sendo exagerados e que a maioria das empresas de software provavelmente prosperará na nova era da IA.

Também há preocupação de que a Palantir se tornou uma das mais caras empresas dos Estados Unidos, com dados que mostram um P/L projetado de 125.

Em contraste, a NVIDIA, principal habilitadora de IA, tem um múltiplo de 23. O múltiplo mediano no setor de tecnologia é 32 

Palantir divulgará resultados em 4 de maio

Assim, para manter sua avaliação, a Palantir precisará publicar um forte relatório trimestral em 4 de maio deste ano.

Analistas de Wall Street preveem que a receita da companhia será de US$1,54 bilhão, alta de 74% em relação ao primeiro trimestre do ano passado.

Essa receita é impulsionada pelo aumento da demanda por seus serviços por parte de clientes corporativos nos EUA.

Seus resultados mais recentes revelaram que a receita comercial nos EUA da Palantir saltou 137% ano a ano, enquanto o número de clientes aumentou 50%.

Empresas estão aderindo à Palantir para ganhar vantagem sobre concorrentes.

Os analistas também esperam que o relatório a ser divulgado mostre receita no segundo trimestre de US$1,68 bilhão, alta de 67% ano a ano.

A receita anual é esperada em US$7,27 bilhões, alta de 62% ano a ano.

Analistas de Wall Street estão em grande parte otimistas quanto ao preço da ação da Palantir, com a estimativa média em US$198, alta de 40% em relação ao nível atual.

Dan Ives, do Wedbush, tornou-se um dos mais otimistas em relação à ação e estabeleceu um alvo de US$230.

Análise técnica do preço da ação da Palantir 

Gráfico da PLTR | Fonte: TradingView

Uma forma de prever o preço da ação da Palantir é a Teoria de Wyckoff, que identifica quatro estágios pelos quais os ativos passam.

Nesse caso, a Palantir passou 2022 e 2023 dentro de uma faixa entre US$5,5 e US$44,4. Formou um padrão de xícara e alça nesse período.

A ação estava na fase de acumulação da Teoria de Wyckoff durante esse período.

Em seguida passou para a fase de markup ao se estabelecer como um dos principais players na indústria de IA.

Esse posicionamento a impulsionou até uma máxima histórica de US$207.

Há sinais de que a ação agora entrou na fase de distribuição, seguida pela markdown.

Se isso estiver correto, significa que retomará a tendência de baixa e possivelmente testará novamente o suporte em US$100 para depois se recuperar.