3 principais catalisadores para o Nasdaq 100 e o ETF QQQ nesta semana

O Nasdaq 100 e os ETFs QQQ estão em um forte rali de alta e negociando em máxima histórica, enquanto investidores adotam um apetite por risco em meio ao cessar-fogo em curso entre os Estados Unidos e o Irã. Eles dispararam nas últimas quatro semanas consecutivas e agora pairam em seus máximos históricos. Este artigo explora alguns dos principais catalisadores para o índice e seus principais ETFs.

Nasdaq 100 em foco antes dos resultados das big techs

O Nasdaq 100 Index e seus ETFs, que acompanham as maiores empresas de tecnologia dos EUA, estarão em foco quando publicarem seus resultados. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms e Apple, que fazem parte das Magnificent 7, divulgam seus números esta semana. 

Outras grandes empresas de tecnologia, como Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian e Roblox, também divulgarão resultados. Ao todo, mais de dois terços das empresas do S&P 500 Index publicarão seus números nesta semana.

Há indícios de que os resultados serão mais fortes do que o esperado. Por exemplo, os dados mostram que o crescimento médio dos lucros entre os 28% das empresas que já divulgaram foi de 15%, acima dos 13% esperados.

Os resultados desta semana das big techs são importantes porque são os maiores nomes em gastos com IA. Assim, seus números mostrarão se continuam a investir e se o retorno sobre o investimento (ROI) está se materializando. 

Um bom exemplo disso foi o último relatório de resultados, quando a ação MSFT despencou após indicar que elevaria seu gasto de capital em IA para mais de US$100 bilhões neste ano. 

Os próximos resultados do setor de tecnologia mostrarão se empresas de software estão realmente ameaçadas pelo crescimento contínuo da IA. Sinais iniciais indicam que algumas empresas, como ServiceNow e IBM, estão em risco.

ETF QQQ deve reagir à decisão de taxa de juros do Federal Reserve

Outro catalisador chave para o Nasdaq 100 Index é a próxima decisão de taxa de juros do Federal Reserve na quarta-feira. Será a decisão de despedida de Jerome Powell.

O consenso é de que o banco manterá as taxas de juros inalteradas entre 3,50% e 3,75%. Essa posição baseia-se no fato de que a inflação continua subindo e o mercado de trabalho melhorou em março.

O último relatório mostrou que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) subiu para 3,3% em março, à medida que os preços da energia dispararam. Infelizmente, a situação tende a piorar a menos que a guerra em curso entre os EUA e o Irã termine. Por exemplo, os dados mostram que tarifas aéreas e preços de fertilizantes continuam em alta.

Um tom dovish será positivo para o Nasdaq 100 Index, enquanto um viés hawkish apontará para uma correção. Em sintonia com o Fed, o índice também reagirá a dados macro relevantes, como confiança do consumidor e relatório do PIB.

Andamento da guerra EUA–Irã

Outro grande catalisador para o Nasdaq 100 Index será uma atualização sobre a guerra em curso entre os EUA e o Irã, que está agora em um cessar-fogo por tempo indeterminado. Não está claro qual será o próximo estágio, já que os dois lados se recusaram a se reunir. O Irã, em particular, afirmou que é inútil dialogar com os EUA enquanto o bloqueio continuar.

Uma possibilidade é que os EUA decidam lançar outro ataque para pressionar os líderes iranianos. O Irã também pode optar por um ataque preventivo para provocar os EUA e Israel.

O desfecho provável de tudo isso é uma guerra prolongada que empurraria os preços do petróleo muito mais alto e pressionaria o mercado acionário para baixo.