Principais notícias do índice DAX para acompanhar esta semana: resultados, BCE, guerra EUA-Irã

O índice DAX recuou nos últimos dias, passando da máxima do mês de €24.800 para os atuais €24.128. Continua substancialmente acima da mínima do mês de €21.850. Este artigo analisa os três principais catalisadores a observar esta semana.

Principais empresas do índice DAX divulgam resultados 

Um dos principais catalisadores para o índice DAX é a próxima temporada de resultados na Alemanha, que fornecerá mais informações sobre o desempenho das empresas no primeiro trimestre do ano.

Os resultados financeiros divulgados até agora mostram que a maioria das empresas teve um bom início de ano. Por exemplo, segundo o FactSet, a média de ganhos das 28% das empresas do S&P 500 divulgadas até agora é de 15%.

Muitas empresas importantes do índice DAX divulgarão seus números este mês. Algumas das mais notáveis são Deutsche Boerse, Deutsche Bank, Mercedes-Benz, Adidas, Porsche, Deutsche Post, BASF, Volkswagen, Linde, Infineon.

Com base nos resultados recentes dos maiores bancos norte-americanos, há grandes chances de que o Deutsche Bank publique números fortes por conta do seu negócio de trading, que se beneficiou da guerra em curso no Irã.

A Mercedes-Benz já sinalizou que seus números serão fracos devido ao desempenho mais fraco na China e nos EUA. O mesmo vale para outras montadoras como Porsche e Volkswagen.

As ações da BASF dispararam este ano, à medida que a empresa se beneficiou da diversificação da sua produção para a China, o que ajudou a compensar o caro mercado alemão. A Adidas também enfrenta dificuldades, à medida que a demanda por seus produtos diminui.

Nesse sentido, o mercado acionário alemão reagirá aos resultados das grandes empresas de tecnologia dos EUA, que fornecerão informações sobre os gastos com IA. Esses resultados são importantes, pois as principais empresas americanas que divulgam balanços esta semana valem mais do que o mercado acionário alemão.

Decisão do BCE sobre taxa de juros 

Outro catalisador chave para o índice DAX é a decisão do Banco Central Europeu, que será divulgada na quinta-feira desta semana.

Economistas consultados pela Reuters esperam que o banco mantenha o status quo, deixando as taxas de juros inalteradas. Os responsáveis justificarão a medida argumentando que será necessário mais tempo para observar o impacto da guerra em curso no Irã sobre a economia.

O mercado de títulos antecipa que o banco central acabará decidindo por elevar as taxas de juros mais adiante no ano, já que a inflação subiu acima da meta de 2%. Ainda assim, espera-se que as taxas de juros na Europa permaneçam inferiores às dos EUA no curto prazo.

O Federal Reserve, o Bank of Japan e o Bank of England divulgarão seus números ainda esta semana.

Evolução da guerra EUA-Irã 

Enquanto isso, o mercado acionário também reagirá à evolução da guerra EUA-Irã, já que o cessar-fogo sem prazo definido continua. O pior desse cessar-fogo é que não há negociações entre os dois países, o que significa que a guerra pode recomeçar em breve.

Isso explica por que os preços da energia continuam subindo esta semana, com o Brent e o West Texas Intermediate subindo para acima de $100. Esse movimento prejudicará empresas alemãs, já que normalmente dependem de energia importada do Oriente Médio.

Sinais de que as conversações estão sendo retomadas serão positivos para o DAX alemão, pois levariam a preços de energia mais baixos no curto prazo.

Análise técnica do índice DAX 40 

Gráfico do índice DAX | Fonte: TradingView 

O gráfico diário mostra que o índice DAX atingiu o pico de €24.757 no início deste mês e depois recuou para os atuais €24.128. Está pairando no nível de reversão de pivô (stroke) da ferramenta Murrey Math Lines.

O índice manteve-se acima da média móvel exponencial de 50 dias (EMA). Também formou um padrão de ombro-cabeça-ombro invertido, que é um sinal comum de reversão de alta na análise técnica.

Portanto, o cenário mais provável é uma recuperação, potencialmente até a resistência final em €25.000.