Ações da Nvidia caem com temores da OpenAI e venda em ações de chips

As ações de semicondutores caíram acentuadamente na terça-feira, com a Nvidia e seus pares sofrendo pressão após surgirem novas preocupações sobre a trajetória financeira da OpenAI.

As ações da Nvidia recuaram cerca de 1.5% no pregão, revertendo parte dos ganhos da sessão anterior, quando o papel fechou em máxima histórica após subir 4%.

A fabricante de chips havia rompido recentemente um prolongado intervalo de negociação entre $165 e $195, o que destaca a força de sua recente alta.

A liquidação estendeu-se por todo o setor de semicondutores.

Advanced Micro Devices caiu 3.1%, enquanto Broadcom recuou 3.29%. Arm Holdings caiu cerca de 6.7%, e Intel, Micron Technology e Applied Materials também registraram perdas notáveis.

A queda ocorre após um forte movimento de alta dos papéis de chips, com o Philadelphia Semiconductor Index subindo quase 50% desde sua mínima no final de março.

A alta foi impulsionada pelo otimismo em torno dos gastos com infraestrutura de inteligência artificial.

Preocupações com o crescimento da OpenAI abalam narrativa de investimento em IA

O sentimento dos investidores mudou após reportagem do The Wall Street Journal revelar que a OpenAI não atingiu metas internas para novos usuários e receita.

A reportagem também destacou preocupações entre executivos da empresa sobre se a firma conseguirá sustentar seus pesados compromissos de gastos com infraestrutura de data centers.

A diretora financeira (CFO) Sarah Friar teria dito à liderança que estava preocupada de que a empresa possa não ser capaz de cumprir obrigações contratuais futuras de computação se o crescimento da receita não acelerar.

Membros do conselho também intensificaram a fiscalização sobre acordos de data centers e questionaram a estratégia do CEO Sam Altman para garantir capacidade adicional de computação.

A OpenAI reconheceu sua postura de investimento agressiva, afirmando que estava "comprando o máximo de capacidade de computação que pôde."

Nvidia, AMD e Broadcom têm acordos de fornecimento com a OpenAI, o que os torna particularmente sensíveis a mudanças na perspectiva da empresa.

A Nvidia também fez compromissos financeiros significativos, investindo $30 billion na mais recente rodada de financiamento da OpenAI, embora tenha reduzido um plano anterior de investir até $100 billion.

A reportagem também observou que a OpenAI enfrenta competição crescente, com rivais como a Anthropic ganhando espaço nos mercados de codificação e empresariais.

Enquanto isso, modelos de IA da Alphabet também tiveram forte aceitação, contribuindo para a evolução da percepção sobre a liderança da OpenAI no setor.

Altman e Friar disseram em comunicado conjunto que qualquer sugestão de que estão divididos ou recuando na aquisição de novos recursos de computação é "ridícula."

Realização de lucros aumenta pressão antes dos resultados das Big Tech

Participantes do mercado também apontaram a realização de lucros como fator por trás da queda, dada a forte performance do setor nas últimas semanas.

"Os movimentos desta manhã em ações individuais indicaram alguma realização de lucros no setor de semicondutores, o que parece razoável dado o desempenho incrível desde o fim de março", escreveu David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation, em nota de pesquisa.

O recuo ocorre antes de um período crucial de resultados para grandes empresas de tecnologia, que deve fornecer maior clareza sobre as tendências de gastos com inteligência artificial.

Empresas como Alphabet, Microsoft, Amazon e Meta Platforms devem divulgar resultados, com investidores acompanhando de perto atualizações sobre despesas de capital.

Coletivamente, grandes empresas de tecnologia dos EUA devem comprometer mais de $700 billion em investimentos em infraestrutura este ano, cifra que sustenta o argumento de alta para a demanda por semicondutores.

Investidores em ações de chips buscarão nesses relatórios de resultados a garantia de que os planos de gastos permanecem intactos, mesmo que as preocupações sobre a OpenAI introduzam nova incerteza na perspectiva de curto prazo do setor.