Por que o índice Nikkei 225 pode subir apesar do viés mais hawkish do BoJ

O índice Nikkei 225 recuou um pouco depois que o Banco do Japão (BoJ) divulgou sua decisão sobre juros em meio ao conflito em curso entre EUA e Irã. Na quinta-feira caiu para ¥59,920, ligeiramente abaixo da máxima do ano de ¥60,592.

Decisão de juros do Banco do Japão 

As ações japonesas recuaram enquanto os participantes do mercado digeriam a última decisão do BoJ sobre juros, na qual os dirigentes decidiram manter as taxas inalteradas, conforme a maioria dos analistas esperava. Mantiveram as taxas no patamar recorde em 30 anos de 0,75%.

A principal razão para a queda do Nikkei 225 e para a alta do iene é que mais membros votaram a favor de um aumento das taxas nesta reunião. Três membros votaram por um aumento de 0,25%, ante dois na reunião anterior.

Como resultado, há preocupações de que o banco acabe decidindo aumentar as taxas mais tarde neste ano à medida que a inflação continua subindo.

O maior risco para a economia japonesa é que os preços de energia dispararam nos últimos meses, com o Brent e o West Texas Intermediate (WTI) subindo para $109 e $97, respectivamente. 

Essa alta continuou nesta semana enquanto o cessar-fogo contencioso entre os dois lados se mantinha. No fechamento desta matéria, Trump ainda não havia respondido à oferta do Irã para reabrir o Estreito de Hormuz.

O BoJ tem adotado uma postura relativamente hawkish nos últimos anos ao sair das taxas negativas e elevar os juros ao nível mais alto em três décadas. Também encerrou o controle da curva de rendimentos, o que explica por que os rendimentos dos títulos dispararam recentemente.

Olhando à frente, o Federal Reserve divulgará sua decisão sobre juros na quarta-feira, com a maioria dos analistas esperando que mantenha as taxas entre 3,50% e 3,75%.

Empresas de destaque que publicarão resultados 

Outro catalisador importante para o Nikkei 225 são os próximos resultados de algumas das principais empresas do Japão. Hitachi, Advantest e Astellas Pharma já divulgaram seus números nesta semana.

As empresas a observar hoje serão Mitsubishi Electric, Shin-etsu Chemical, Fujitsu, Dentso e Komatsu. 

Em seguida, as maiores trading houses japonesas, como Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Sumitomo e Itochu, divulgarão seu intervalo de resultados. Esses balanços são observados de perto devido aos grandes investimentos que Warren Buffett fez nessas empresas.

O mercado acionário japonês também reagirá aos próximos resultados de algumas das maiores empresas americanas, incluindo nomes populares como Apple, Microsoft, Google e Amazon. Esses números são importantes pelo seu porte e pelo fato de que elas utilizam cadeias de suprimento japonesas em seus negócios de IA.

Análise técnica do índice Nikkei 225 

Gráfico do índice Nikkei | Fonte: TradingView 

O gráfico diário mostra que o Nikkei 225 vacilou nos últimos dias e paira ligeiramente acima do importante nível de suporte em ¥59,297. Esse suporte é relevante por ser a borda superior do padrão de xícara e alça.

O índice permanece bem acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, enquanto o Average Directional Index (ADX) continua em tendência de alta. Portanto, a previsão mais provável para o índice Nikkei é de alta, com investidores mirando a próxima resistência chave em ¥61,000.