Previsão do ETF TLT após alerta de Peter Schiff sobre rendimento de 30 anos dos EUA

O iShares 20-Year Treasury Bond ETF (TLT) caiu acentuadamente na segunda-feira, enquanto os rendimentos dos títulos governamentais de longo prazo dispararam.

O TLT caiu para $84.9, seu nível mais baixo desde March 27. Permanece 5.50% abaixo de seu ponto mais alto em February this year. 

ETF TLT cai enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro de 30 anos dos EUA disparam

Investidores americanos e estrangeiros estão vendendo agressivamente títulos governamentais de longo prazo à medida que a dívida salta.

Dados mostram que a dívida pública dos EUA saltou para mais de $39 trillion e deverá ultrapassar $40 trillion nos próximos meses. 

Como resultado, o rendimento de 30 anos saltou da mínima do ano passado de 4.52% para mais de 5% hoje, seu ponto mais alto desde July 2025.

Em um post no X na segunda-feira, Peter Schiff alertou que o rendimento saltará para acima de 7%, enquanto persistem as preocupações sobre a economia dos EUA. 

Os rendimentos dos títulos governamentais de curto prazo subiram nos últimos dias, à medida que persistem as preocupações em torno do cessar-fogo entre EUA e Irã.

O rendimento de dez anos continuou subindo enquanto os riscos de inflação persistem.

A principal preocupação entre investidores de títulos governamentais de longo prazo é que os EUA estão em um caminho insustentável em termos de dívida.

Por exemplo, a administração Trump solicitou aumentar seus gastos com defesa para mais de $1.5 trillion.

Os EUA já gastaram mais de $25 billion na atual guerra entre EUA e Irã. 

Ao mesmo tempo, há o risco de que os compradores mais tradicionais da dívida pública dos EUA continuem vendendo à medida que o status de porto seguro diminui.

Por exemplo, a China reduziu suas participações totais de mais de $1.2 trillion alguns anos atrás para abaixo de $700 billion hoje. Detentores europeus e de outras regiões podem começar a reduzir suas participações.

Ao mesmo tempo, investidores de Wall Street continuam a despejar esses títulos, com o ETF TLT registrando saída de mais de $4 billion este ano.

Análise técnica do rendimento dos títulos do governo dos EUA de 30 anos

Rendimento de 30 anos | Fonte: TradingView 

O gráfico em escala diária mostra que o rendimento de 30 anos dos EUA continuou subindo nos últimos meses, passando de uma mínima de 4.522% em October last year para mais de 5% hoje.

Uma análise mais detalhada mostra que o rendimento formou um padrão ombro-cabeça-ombro invertido, um sinal comum de reversão de alta na análise técnica. 

O rendimento já subiu acima da linha de tendência ascendente, que funciona como sua linha de pescoço.

Manteve-se acima de todas as médias móveis, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD continuaram subindo.

Portanto, é provável que o preço continue subindo no curto prazo, potencialmente até o nível de resistência chave em 5.155%, seu ponto mais alto em May last year.

Análise técnica do ETF TLT

Gráfico do TLT | Fonte: TradingView 

O gráfico em escala diária mostra que o ETF TLT despencou nas últimas semanas, passando de uma máxima de $89.90 para os atuais $84.9.

Esse recuo ocorreu depois que o fundo formou um padrão de topo duplo cuja linha de pescoço está em $85.27, seu nível mais baixo em June 20th.

O ETF TLT permaneceu abaixo de todas as médias móveis, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD continuaram caindo.

Portanto, o cenário mais provável é que continue caindo, potencialmente até o nível de suporte chave em $84, seu nível mais baixo em September last year.