Dow sobe 200 pontos após dados fortes de emprego reduzirem temores de desaceleração

As ações dos EUA avançaram na sexta-feira depois que um relatório de empregos de abril mais forte do que o esperado reforçou a confiança na resiliência do mercado de trabalho.

O Dow Jones Industrial Average subiu 208 pontos, ou 0,4%, enquanto o S&P 500 avançou cerca de 0,5% e o Nasdaq Composite progrediu aproximadamente 0,6%.

Os investidores iniciaram a sessão de sexta-feira ponderando um relatório de empregos de abril mais forte do que o esperado frente a renascidas tensões geopolíticas e a preços do petróleo mais altos.

Os mercados ainda tentam determinar se a contratação resiliente reforçaria a confiança na economia ou atrasaria ainda mais as expectativas de cortes de juros pelo Federal Reserve.

Os empregadores acrescentaram 115.000 vagas no mês passado, bem acima das 62.000 previstas pelos economistas, enquanto a taxa de desemprego manteve-se em 4,3%.

As contratações de março também foram revisadas para cima, para 185.000.

Vagas superam expectativas, mas o Fed continua em foco

O resultado mais forte do relatório de empregos dá aos investidores razão para assumir posições em ações, mas não elimina a tensão em torno das taxas de juros.

Um mercado de trabalho que continua a gerar vagas em ritmo sólido torna mais difícil argumentar a favor de afrouxamento do Federal Reserve no curto prazo, especialmente com os formuladores de política já cautelosos em relação à inflação persistente.

Por isso, a reação do mercado provavelmente dependerá do comportamento dos rendimentos dos títulos na primeira hora de negociação.

Os rendimentos do Tesouro recuaram após o relatório, sinal de que os investidores também avaliavam a possibilidade de que um crescimento de emprego mais lento e uma pressão salarial menor pudessem compensar a surpresa positiva do dado.

Geopolítica e petróleo moderam a euforia

Qualquer impulso proveniente dos dados de emprego está sendo atenuado pelo cenário macro mais amplo.

Os preços do petróleo permaneceram altamente sensíveis ao renovado confronto entre EUA e Irã ao redor do Estreito de Hormuz, com o petróleo reduzindo ganhos depois que a confrontação reacendeu preocupações sobre interrupções no fornecimento.

Isso importa para a Wall Street porque preços de energia mais altos podem rapidamente alimentar expectativas de inflação e atenuar a leitura otimista decorrente de um mercado de trabalho mais saudável.

O resultado é um mercado ainda vulnerável a uma dinâmica de “boas notícias são más notícias”: emprego forte pode apoiar o sentimento de crescimento, mas também pode manter as taxas elevadas e ampliar a pressão sobre setores já sensíveis a juros.

Vencedores e perdedores de IA ditam o tom em tecnologia

O pré-mercado esteve longe de ser uniforme, com Datadog subindo após reportar receita do primeiro trimestre de $1.006 billion, alta de 32% em relação ao ano anterior, e elevar sua previsão anual.

Akamai também disparou após revelar um acordo de nuvem de longo prazo de $1.8 billion com um provedor de modelos frontier, um desenvolvimento que levou a ação a subir 24% no pregão estendido.

A Block contribuiu para o tom positivo no setor fintech, elevando sua previsão de lucro bruto anual para $12.33 billion após um salto de 27% no lucro bruto do primeiro trimestre.

Nesse contexto, a Cloudflare destacou-se negativamente após alertar que o crescimento estava desacelerando e anunciar que cortaria cerca de 20% de sua força de trabalho.