Ação da AMD atinge nova máxima com Wall Street apostando em superciclo de CPUs de IA

As ações da Advanced Micro Devices continuaram subindo na segunda-feira, atingindo uma nova máxima de 52 semanas enquanto investidores apostam cada vez mais que a próxima fase do boom de infraestrutura de inteligência artificial se estenderá bem além das unidades de processamento gráfico para CPUs de servidor e hardware de data center mais amplo.

As ações da AMD fecharam em alta de 0.79% a $458.79 na segunda-feira, enquanto analistas de Wall Street apontavam para a crescente demanda por infraestrutura computacional relacionada à IA e perspectivas de longo prazo mais fortes para o mercado de CPUs de servidor.

O papel atingiu sua máxima de 52 semanas de $469.22 durante a sessão.

O otimismo mais recente segue um relatório da GF Securities, que afirmou que AMD, Intel e Qualcomm estão posicionadas para se beneficiar de um superciclo de CPUs para servidores impulsionado pelo crescimento da inteligência artificial.

Segundo a empresa, o mercado de CPUs para servidores poderia expandir de $26 bilhões em 2025 para $135 bilhões em 2030, representando uma taxa composta de crescimento anual de 38%.

A GF Securities disse que os CPUs estão se tornando cada vez mais importantes à medida que as cargas de trabalho de IA evoluem do treinamento de modelos para a inferência e aplicações de IA agentiva.

Espera-se que AMD e Intel se beneficiem mais no curto prazo porque os processadores x86 continuam dominando o mercado de servidores.

A GF Securities prevê que o negócio de CPUs para servidores da AMD crescerá 73% em 2026, enquanto o segmento de data center e IA da Intel poderia crescer 39%.

A empresa também destacou a Qualcomm como potencial beneficiária a longo prazo à medida que a companhia avança em CPUs para data center, com detalhes adicionais esperados durante seu dia do investidor em 24 de junho.

Rali de infraestrutura de IA se amplia além da Nvidia

O entusiasmo dos investidores em torno da AMD reflete uma mudança mais ampla no sentimento do mercado no setor de semicondutores.

Analistas acreditam cada vez mais que os gastos com infraestrutura de IA estão se expandindo além de empresas focadas em GPUs, como a Nvidia, para firmas que fornecem CPUs, memória, equipamentos de rede e tecnologias ópticas.

O analista da Mizuho Jordan Klein disse à CNBC na sexta-feira que o rali recente dos semicondutores poderia sinalizar uma "troca de guarda na IA", à medida que investidores rotacionam para empresas incluindo AMD, Intel, Micron Technology e Corning.

Ele disse que os investidores apostam cada vez mais que data centers de IA exigirão uma combinação mais ampla de componentes de hardware avançados, em vez de depender exclusivamente de processadores gráficos.

O Bank of America também observou a crescente demanda de longo prazo por CPUs, estimando que o mercado de CPUs para data centers poderia expandir de $27 bilhões em 2025 para $60 bilhões em 2030 à medida que agentes de IA aumentam os requisitos de computação.

No entanto, alguns analistas alertaram sobre o ritmo dos ganhos entre as ações de semicondutores.

O analista da BTIG, Jonathan Krinksy, disse à CNBC que o rali atual se assemelha ao boom das pontocom do final dos anos 1990 e alertou que o setor poderia eventualmente enfrentar uma correção de 25% a 30% após a forte alta nas avaliações.

Resultados da AMD reforçam a perspectiva de crescimento com IA

O relatório trimestral recente da AMD reforçou ainda mais a confiança dos investidores no posicionamento da empresa em IA.

O fabricante de chips reportou lucro, receita e orientação acima das expectativas dos analistas, apoiado pela continuidade da força em seu negócio de data center.

A diretora-executiva Lisa Su afirmou que agentes de IA estão criando "demanda tremenda" ao longo do ciclo de adoção da IA.

Ela também disse que a AMD aumentou significativamente sua perspectiva de longo prazo para o mercado de CPUs para servidores, agora esperando 35% de crescimento nos próximos três a cinco anos, comparado à previsão anterior de 18% divulgada em novembro.

Su acrescentou que o negócio de data center da AMD se tornou o "motor principal" do crescimento de receita e lucro da empresa.

Ela disse que a inferência e a IA agentiva estão aumentando a demanda por CPUs de alto desempenho e aceleradores, enquanto o crescimento de servidores deve "acelerar de forma significativa" à medida que a AMD expande a capacidade de oferta.

Analistas elevam metas à medida que a demanda por IA acelera

Após os resultados da AMD, várias instituições de Wall Street elevaram suas expectativas para a ação.

Analistas do Goldman Sachs e da Bernstein reclassificaram as ações da AMD para avaliação de Compra, citando demanda mais forte por CPUs ligada a cargas de trabalho de IA.

Analistas do JPMorgan Chase & Co. descreveram os resultados mais recentes da AMD como destaque de uma "inflexão estrutural" tanto nas trajetórias de crescimento de CPUs para servidores quanto de aceleradores de data center.

O analista da Wedbush, Matt Bryson, elevou sua meta de preço para AMD para $450 e reiterou uma classificação Outperform, afirmando que a empresa se beneficia de vendas unitárias mais fortes e de precificação ligada a racks de computação que suportam cargas de trabalho de IA agentiva.

Enquanto isso, o analista do Citi Atif Malik elevou sua meta de preço para $358, mantendo uma classificação Neutral, observando que a instituição permanece construtiva quanto à oportunidade de CPUs da AMD vinculada à demanda por IA agentiva.