Futuros do Dow caem 50 pontos: 5 coisas a saber antes da abertura

Os futuros das ações dos EUA recuaram ligeiramente na segunda-feira depois que o presidente Donald Trump rejeitou a mais recente proposta de paz do Irã, azedando o apetite por risco e levando os investidores a um início de semana mais cauteloso.

O movimento ocorreu enquanto os mercados continuavam a avaliar um relatório de emprego de abril mais forte do que o esperado, preços do petróleo mais firmes e uma agenda carregada de resultados e dados de inflação.

Os futuros do Dow caíram 50 pontos na segunda-feira, enquanto os futuros do S&P 500 recuaram quase 0,1% e os futuros do Nasdaq 100 caíram 0,13%.

5 coisas a saber antes da abertura de Wall Street

1. Futuros mais fracos após Trump rejeitar a proposta de paz do Irã

O sentimento de risco sofreu um baque depois que Trump descreveu a mais recente proposta de paz do Irã como “totalmente inaceitável”, reduzindo as esperanças de um avanço diplomático de curto prazo.

A resposta do mercado foi medida em vez de desordenada, mas os futuros ainda recuaram enquanto os investidores recalibravam para um cenário geopolítico de maior risco.

A preocupação não se limita apenas às manchetes imediatas.

Um impasse prolongado aumenta a probabilidade de uma perturbação regional mais ampla, mantém pressão nas rotas de navegação em e ao redor do Estreito de Ormuz e deixa os operadores com pouca confiança de que as tensões irão diminuir rapidamente.

2. Relatório de emprego superou previsões, reforçando o caso de um Fed paciente

O relatório de emprego de abril lembrou aos mercados que o mercado de trabalho dos EUA está desacelerando apenas gradualmente.

As folhas de pagamento não agrícolas subiram 115.000, acima das expectativas de 62.000, enquanto a taxa de desemprego manteve-se em 4,3%, sugerindo que a demanda por trabalhadores continua razoavelmente resiliente mesmo com o ritmo perdendo força em relação ao início do ano.

3. O petróleo volta ao centro das atenções e isso complica a perspectiva de mercado

Os preços da energia voltaram a se tornar uma variável central do mercado.

O petróleo de referência dos EUA, West Texas Intermediate, subiu acentuadamente neste mês, com preocupações sobre interrupções no fornecimento no Oriente Médio aumentando o receio de que a inflação possa se mostrar mais persistente do que os investidores esperavam.

Isso é um problema para as ações porque o petróleo mais alto pode afetar os mercados de duas formas.

Produtoras de energia podem se beneficiar, mas o crude elevado também aumenta custos de insumos, aperta o consumidor e corre o risco de reacender expectativas de inflação justamente quando o Fed já está cauteloso em aliviar a política cedo demais.

4. A temporada de resultados segue movimentada e as orientações serão o principal foco

Os resultados corporativos continuarão sendo um foco importante para os investidores nesta semana, com várias empresas de destaque programadas para divulgar resultados ao lado de dados-chave de inflação e das contínuas tensões geopolíticas.

Entre os nomes notáveis que reportam próximos à sessão de segunda estão Barrick Mining Corporation, Fox Corporation e Figure Technology Solutions, enquanto empresas ligadas ao setor de energia também atraem atenção à medida que os preços do petróleo sobem por preocupações com o fornecimento no Oriente Médio.

Com as ações dos EUA negociando próximas a máximas recentes, espera-se que os investidores se interessem menos por saber se as empresas superaram estimativas de lucro e mais por orientações futuras e comentários da administração.

Os mercados observarão de perto sinais sobre como os executivos veem a demanda do consumidor, poder de precificação, custos operacionais e o impacto potencial de preços de energia mais altos nas margens nos meses à frente.

5. Os dados de inflação de terça podem marcar o tom para o restante da semana

Após os dados de emprego e a geopolitica, o próximo grande teste para os mercados são os dados de inflação de abril, na terça-feira.

Os investidores vão observar de perto se os preços mais altos do petróleo começam a se refletir de forma mais clara no quadro inflacionário e se as pressões subjacentes de preços permanecem suficientemente pegajosas para manter o Fed em compasso de espera por mais tempo.

Essa divulgação pode ter um impacto maior do que o movimento modesto nos futuros observado na segunda-feira sugere.

Uma leitura mais alta do que o esperado reforçaria a ideia de que o banco central tem pouco espaço para afrouxar sua postura, potencialmente empurrando rendimentos e o dólar para cima enquanto pressiona as ações.