Ações da Analog Devices: prévia de resultados em meio a rumores de compra da Empower

O preço das ações da Analog Devices subiu 52% neste ano e 87% nos últimos 12 meses, superando o mercado mais amplo. Esse rali será testado na quarta-feira, quando a empresa divulgará seus resultados financeiros. Também pode anunciar a aquisição da Empower já hoje.

Analog Devices pode adquirir a Empower

As ações da ADI tiveram bom desempenho nos últimos meses, apoiadas pela demanda contínua por seus produtos em setores como data centers, automotivo, aeroespacial e defesa, e saúde.

A empresa estará em foco nos próximos dois dias. Segundo a Bloomberg, a Analog Devices está considerando adquirir a Empower, uma empresa que fabrica chips reguladores de tensão para processamento de IA e data centers. Esse acordo, caso seja anunciado, ocorre em um momento de aceleração dos gastos com IA.

A Bloomberg observa que o tamanho potencial do acordo será de cerca de $1.5 billion, tornando-se sua maior aquisição desde os $21 billion pagos pela Maxim Integrated em 2021. Antes disso, adquiriu a Linear Technology em um negócio de $14.8 billion, o que expandiu seu portfólio de chips analógicos.

ADI divulgará seus resultados

As ações da Analog Devices reagirão aos seus resultados financeiros, que deverão trazer mais clareza sobre o negócio. Os resultados mais recentes mostraram que a receita subiu para $3.6 billion no primeiro trimestre fiscal, com crescimento acelerado em todos os mercados finais. 

Em comunicado, a administração observou que os pedidos foram impulsionados pela sua força no setor industrial e pelo negócio de nuvem/data center. A receita saltou 30%, enquanto o lucro operacional disparou 103%, para $997 million.

A empresa destinou parte desses lucros ao pagamento de dividendos e recompras de ações. Gastou $1 billion em dividendos e recompras no primeiro trimestre fiscal e $4.47 billion no ano passado. 

Os analistas estão otimistas de que a empresa publicará resultados sólidos amanhã. A estimativa média é de que a receita tenha subido 33,23% no trimestre, para $3.52 billion. O lucro por ação deve subir para $2.91 ante $1.85 no mesmo período do ano passado.

Os analistas projetam que a receita anual ficará em $14 billion, alta de 27,2% ano a ano (YoY), seguida por $15 billion no próximo exercício financeiro. 

Um desafio chave para a empresa é que ela se tornou bastante cara, com a relação preço/lucro a termo subindo para 49. Seu múltiplo está acima da mediana do setor, de 31, e da média de cinco anos, de 43. 

Análise técnica das ações da Analog Devices

Gráfico das ações ADI | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação ADI alcançou pico de $434 neste mês à medida que o rali ganhou força. Ela se manteve acima do crucial nível de resistência em $363, seu ponto mais alto em fevereiro.

A ação permaneceu acima de todas as médias móveis. Por exemplo, a média móvel de 100 dias está em $342, muito abaixo do valor atual de $418. 

Há também o risco de que as duas linhas do indicador MACD tenham formado um padrão de cruzamento de baixa. O Índice de Força Relativa (RSI) da Analog Devices formou uma divergência de baixa, caindo de 80 para os atuais 63.

Portanto, existe o risco de que a ação recue e teste novamente o suporte em $363. Isso seria um padrão de rompimento e reteste, sinal comum de reversão de alta na análise técnica.