Dow recua enquanto rali da Nvidia impulsiona Nasdaq antes de resultados cruciais

As ações dos EUA avançaram na quarta-feira, com investidores reentrando em ações do setor de semicondutores antes dos resultados trimestrais muito aguardados da gigante de chips Nvidia, enquanto a redução nos rendimentos do Tesouro e preços mais baixos do petróleo ajudaram a estabilizar o sentimento do mercado em geral.

O S&P 500 subiu cerca de 0,26%, enquanto o Nasdaq Composite avançou aproximadamente 0,61% depois que ambos os índices sofreram três sessões consecutivas de perdas no início da semana.

O Dow Jones Industrial Average, por sua vez, caiu 75 pontos, ou 0,15%.

Grande parte da atenção do mercado permaneceu voltada para a Nvidia, que deve divulgar seus resultados do primeiro trimestre fiscal após o fechamento dos pregões.

As ações da fabricante de chips de IA subiram cerca de 0,71% nas negociações.

Espera-se que os investidores examinem de perto os resultados da Nvidia em busca de evidências de que os gastos relacionados à inteligência artificial continuam fortes o bastante para sustentar avaliações elevadas no setor de semicondutores e no setor de tecnologia mais amplo.

Ações de semicondutores se recuperam antes do relatório da Nvidia

O setor mais amplo de semicondutores também avançou na quarta-feira, à medida que investidores rotacionaram de volta para ações de infraestrutura ligadas à IA após vários dias de volatilidade provocada pelo aumento dos rendimentos dos títulos.

As ações da Marvell Technology subiram cerca de 7,4%, enquanto a Intel avançou quase 7,5% e a Micron Technology acrescentou mais de 2,5%.

O iShares Semiconductor ETF também subiu mais de 2%.

Analistas afirmaram que o relatório de resultados da Nvidia pode ter implicações muito além da própria empresa, especialmente enquanto investidores discutem se os gastos com infraestrutura relacionados à IA podem continuar sustentando os rápidos ganhos do setor.

Rendimentos do Tesouro e preocupações com a inflação continuam em foco

Apesar do repique dos futuros na quarta-feira, os investidores permaneceram cautelosos, já que os rendimentos do Tesouro permaneceram próximos de máximas de vários anos após os recentes dados de inflação e a alta dos preços do petróleo ligada a tensões no Oriente Médio.

O rendimento do Treasury de referência de 10 anos, que atingiu 4,687% na terça-feira — seu nível mais alto desde janeiro de 2025 — recuou modestamente na manhã de quarta-feira para cerca de 4,64%. 

Enquanto isso, o rendimento do Treasury de 30 anos ultrapassou brevemente 5,19% no início da semana, marcando seu nível mais alto em quase 19 anos.

Os mercados têm cada vez mais precificado a possibilidade de que o Federal Reserve possa precisar aumentar as taxas de juros novamente ainda este ano, caso as pressões inflacionárias persistam.

De acordo com dados do CME FedWatch, os operadores agora veem mais de 40% de probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa em dezembro.

Os investidores também aguardam as atas da mais recente reunião de política do Federal Reserve, que serão divulgadas mais tarde na quarta-feira, em busca de pistas adicionais sobre a visão dos formuladores de política sobre a inflação e futuras decisões de taxa de juros.

Preços do petróleo recuam enquanto mercados monitoram tensões com o Irã

Os preços do petróleo recuaram na quarta-feira após ganhos acentuados recentes vinculados ao conflito envolvendo o Irã e preocupações com possíveis interrupções no fornecimento de energia do Oriente Médio.

Os futuros do West Texas Intermediate recuaram cerca de 2%, sendo negociados perto de $101 por barril, enquanto o Brent caiu cerca de 3%, para aproximadamente $108 por barril.

A queda ocorreu após declarações do presidente Donald Trump sugerindo que o conflito com o Irã poderia terminar “muito rapidamente”, embora os investidores permanecessem cautelosos quanto ao cenário geopolítico mais amplo.

Fora do setor de semicondutores, vários varejistas também se movimentaram em função de notícias de resultados.

As ações da TJX Companies subiram cerca de 5,3% depois que o varejista de preços descontados elevou suas previsões anuais de vendas comparáveis e de lucro.

Enquanto isso, as ações da Lowe's recuaram 3,56% depois que a empresa reafirmou sua orientação anual.

As ações da Cava dispararam 13% depois que os resultados da empresa superaram as expectativas do mercado.