Ação da Sandisk forma padrão de topo duplo: vem aí uma queda?

O preço da ação da Sandisk NASDAQ:SNDK permanece em um longo mercado de alta neste ano, sendo a empresa com melhor desempenho no S&P 500 Index. Subiu 505% neste ano e 4,118% desde a abertura de capital no ano passado. 

Seu desempenho foi tão forte que US$10,000 investidos há 12 meses valeriam mais de US$400k. Isso a coloca entre os ativos com maior valorização em Wall Street. Então, o rali continuará ou a corrida de alta está chegando ao fim?

A ação da Sandisk disparou com a crescente demanda por memória

A Sandisk é um player de destaque no setor de tecnologia e um dos principais beneficiários do atual boom de IA. Seus produtos, que incluem SSDs, cartões de memória, drives flash USB e soluções para sistemas embarcados, continuaram a registrar demanda robusta nos últimos anos. 

Essa demanda elevou seus preços, e os analistas esperam que o crescimento acelere nos próximos anos. Além disso, espera-se que os preços da memória continuem em alta no futuro previsível em meio ao boom da inteligência artificial. 

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o crescimento da receita se superalimentou no terceiro trimestre fiscal. Registrou US$5.95 bilhões em receita, alta de 97% em relação ao segundo trimestre e 251% ano a ano. 

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Esse crescimento foi amplamente impulsionado pelo negócio de data centers, cuja receita aumentou 233%. A empresa atribuiu o impulso ao maior volume e aos preços mais elevados.

Os produtos para data center viram suas receitas saltarem acentuadamente nos últimos meses, a ponto de empresas como Microsoft, Google, Meta Platforms e Amazon elevarem seus planos de despesas de capital para o ano para mais de US$755 bilhões. Esse aumento não se deve a um plano de abrir mais sites, mas sim ao avanço dos preços.

A Sandisk continuou a fechar mais contratos à medida que empresas do setor de IA garantem seu fornecimento. Encerrou o trimestre com três acordos do tipo New Business Model e já havia assinado dois no quarto trimestre. 

Os analistas estão otimistas de que os negócios continuarão a ir bem agora que a gestão acredita ter alcançado o ponto de inflexão. A estimativa é de que a receita do quarto trimestre fique em US$8.2 bilhões, alta de 331% ano a ano. Isso elevaria a receita anual para US$19.54 bilhões, alta de 165% ano a ano. 

Em seguida, projeta-se US$42 bilhões no próximo exercício financeiro, alta de 116% ano a ano. Esse crescimento deve vir acompanhado de lucros, com o lucro por ação previsto para subir para US$65 este ano ante US$2.99 anteriores. A previsão é de US$175 no próximo exercício.

Ainda assim, apesar dessas previsões otimistas, há o risco de que a empresa esteja superaquecida, o que pode levar a uma reversão, especialmente se os preços da memória começarem a ceder.

Análise técnica do preço da ação SNDK

Gráfico da ação Sandisk | Fonte: TradingView

Uma análise mais próxima do gráfico diário mostra que o preço da ação SNDK está sinalizando alerta. Isso porque está formando lentamente um pequeno padrão de topo duplo em US$1,597 com uma linha de pescoço em US$1,276, seu ponto mais baixo em 18 de maio. 

Um topo duplo é um dos sinais mais de baixa na análise técnica. Ao mesmo tempo, a ação continua bem acima da média móvel de 100 dias em US$838. 

Portanto, existe o risco de que a ação recue no curto prazo à medida que os investidores realizam lucros. Essa visão permanecerá válida enquanto estiver abaixo do ponto do topo duplo em US$1,597. 

Uma queda abaixo do suporte em US$1,276 apontará para maior baixa no curto prazo. Contudo, um movimento acima do principal nível de resistência em US$1,597 invalidaria a perspectiva de baixa, potencialmente direcionando a ação ao nível de resistência chave em US$1,700.