Ação da Broadcom forma padrão bandeira altista e C&H antes dos resultados

A Broadcom NASDAQ:AVGO vem se movimentando lateralmente no último mês, à medida que o impulso altista recente perdeu força. Essa consolidação pode ser a calmaria antes da tempestade, já que formou um padrão de bandeira altista antes dos resultados trimestrais em 3 de junho. 

A ação da Broadcom formou uma grande bandeira altista

O gráfico diário mostra que o preço da AVGO está se preparando para um grande salto nos próximos dias ou semanas. A principal razão para essa perspectiva é que começou a formar um enorme padrão de bandeira altista em 30 de março deste ano. 

Esse padrão é composto por duas partes principais: uma linha vertical que assemelha-se a um mastro e um canal horizontal ou diagonal. Neste caso, o mastro começou em $290 e terminou em $428, dando uma altura de $138. 

A ação agora entrou na seção da bandeira, onde permanece desde 22 de abril. Na maioria dos casos, esse padrão normalmente leva a um rompimento altista forte, com a meta estimada somando-se ao ponto de rompimento a altura do mastro. 

Uma análise mais detalhada também mostra que a ação vem formando um padrão de copa e alça. Neste caso, a borda superior da copa está em $415, enquanto a inferior está em $290, conferindo-lhe uma altura de $125. A consolidação atual faz parte da seção da alça. 

Portanto, a combinação dos padrões bandeira altista e copa e alça aponta para mais ganhos. O alvo inicial será a máxima do ano de $441. Uma quebra acima desse nível indicará ganhos adicionais, potencialmente até $500 após o relatório de resultados. 

Gráfico da ação AVGO | Fonte: TradingView

Broadcom tornou-se um grande beneficiário do boom da IA

O contínuo boom da IA tornou a Broadcom um de seus principais beneficiários, e essa tendência pode continuar no futuro próximo. Por exemplo, a empresa fechou um acordo multianual de vários bilhões de dólares com a OpenAI para desenvolver chips personalizados. As duas empresas também implantarão dez megawatts de aceleradores de IA projetados pela OpenAI.

Seu relatório de resultados mais recente mostrou que os negócios continuaram crescendo no primeiro trimestre do exercício fiscal de 2026. A receita saltou 29% para $19.3 bilhões, enquanto o lucro líquido segundo GAAP subiu para $7.3 bilhões e a métrica non-GAAP ultrapassou $10 bilhões.

A análise mais aprofundada do balanço demonstra que seu negócio de soluções semicondutoras para IA gerou $8.4 bilhões, um aumento de 106% ano a ano. Esse crescimento decorre principalmente de seus aceleradores de IA personalizados e de soluções de networking.

Analistas de Wall Street estão otimistas quanto ao crescimento de receita e lucratividade da Broadcom. A estimativa média é de que a receita anual suba 61% este ano para $103 bilhões, seguida por $158 bilhões no ano seguinte. 

Da mesma forma, o lucro por ação (LPA) deve saltar de $6.8 no ano passado para $18.26 no próximo ano. Como resultado, a empresa continuará reforçando retornos aos acionistas. Ela devolveu $10.9 bilhões aos acionistas no primeiro trimestre por meio de recompra de ações no valor de mais de $7.8 bilhões. 

Ainda assim, uma preocupação importante entre investidores é que a Broadcom é uma das ações mais superlotadas em Wall Street. Em alguns casos, ações muito congestionadas tendem a cair quando os investidores começam a realizar lucros. 

Mais notavelmente, há preocupações de que ela esteja altamente sobrevalorizada. Possui uma relação preço/vendas a termo de 47, muito acima da mediana do setor de 32. Esse múltiplo é bem superior ao de NVIDIA e Micron, empresas que apresentam uma taxa de crescimento mais rápida. Assim, seus resultados precisarão ser mais fortes do que o esperado para justificar essa avaliação.