ASX 200 em alerta enquanto rendimentos australianos caem após desaceleração da inflação

O Índice ASX 200 permaneceu em uma faixa estreita enquanto os rendimentos dos títulos australianos caíam após o mais recente relatório de inflação ao consumidor. Era negociado a A$8,660, alguns pontos abaixo da máxima desta semana de A$8,715. 

RBA deve pausar os aumentos das taxas de juros

O Índice ASX 200 vacilou após um relatório do Australian Statistics Bureau (ABS) que sugeriu que o banco central do país deixará as taxas de juros inalteradas na próxima reunião em 16 de junho.

O relatório mostrou que o índice de preços ao consumidor (CPI) subiu 4,2% em abril, depois de subir 4,6% no mês anterior. O número ficou modestamente abaixo da estimativa de consenso de 4,4%. A inflação suavizou de 1,1% para 0,4% na base mensal. 

O CPI ponderado, amplamente observado, subiu 3,5%, enquanto o indicador trimmed mean avançou 3,4%. Embora esses números estejam fora da faixa-alvo do RBA de entre 3% e 4%, há sinais de que o banco manterá o status quo.

O RBA, que já realizou três aumentos das taxas de juros, está preocupado com o mercado de trabalho. Um relatório divulgado na semana passada mostrou que a economia perdeu postos de trabalho, enquanto a taxa de desemprego subiu em abril. 

Esses números ajudaram a arrastar os rendimentos dos títulos do governo australiano para baixo. Os dados mostram que o rendimento de 10 anos caiu para 4,86%, seu nível mais baixo desde 8 de abril deste ano. Ele vem em uma tendência lenta de queda após alcançar o pico de 5,182%. 

O mesmo ocorreu com os títulos de dois anos, cujo rendimento caiu para 4,53%, seu nível mais baixo desde 19 de março, e abaixo do máximo do ano até aqui de 4,919%. 

As ações tendem a se sair bem quando os rendimentos dos títulos governamentais caem, pois isso normalmente as torna mais atraentes para os investidores. Além disso, ajudam a reduzir os custos de endividamento corporativo. A elevação das taxas de juros explica parcialmente por que o Índice ASX ficou atrás de seus pares globais. 

A inflação na Austrália está sendo impulsionada pelo aumento dos preços de habitação e energia. Os custos de combustível estão em tendência de alta desde que a guerra no Irã começou há alguns meses, o que pressionou os preços globais do petróleo. Brent e o West Texas Intermediate (WTI) subiram em dois dígitos desde o início da guerra.

Análise técnica do Índice ASX 200

Gráfico do Índice ASX 200 | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Índice ASX 200 permaneceu em uma faixa estreita nos últimos dias. Está cerca de 6,15% abaixo de seu ponto mais alto neste ano, enquanto alguns índices de ponta, como Kospi e Nikkei 225, negociam em máximas históricas.

O índice permanece ligeiramente abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias, que formaram um cruzamento de baixa em maio deste ano. Além disso, encontra-se entre os níveis de suporte e resistência em A$8,380 e A$9,083.

Portanto, o índice provavelmente permanecerá nessa faixa nos próximos dias. A perspectiva de alta será confirmada se ultrapassar as duas médias móveis. Se isso ocorrer, provavelmente subirá e testará novamente o ponto psicológico em $9,000.

Por outro lado, uma queda abaixo do suporte-chave em A$8,488 invalidará a perspectiva de alta e apontará para uma maior baixa, potencialmente até A$8,380.