Wall Street aguarda dados de emprego enquanto riscos de alta de juros voltam ao foco

Os investidores se preparam para uma semana crucial, pois novos dados do mercado de trabalho e os resultados da Broadcom podem influenciar a direção das ações dos EUA.

Os participantes do mercado avaliam se a inflação persistente e a possibilidade de juros mais altos poderiam ameaçar o forte rali das ações.

Os índices acionários dos EUA mantiveram o ímpeto de alta esta semana.

O referencial S&P 500 ganhou mais de 10% este ano, apoiado principalmente por ações de tecnologia e pelo otimismo em torno do crescimento ligado à inteligência artificial.

As ações de tecnologia lideraram a recuperação do mercado após sofrerem uma retração significativa em março.

Expectativas robustas de lucros associadas ao boom da IA têm incentivado os investidores a voltar ao setor.

Os mercados também receberam suporte da esperança de que a guerra no Irã possa eventualmente chegar ao fim.

No entanto, o conflito, que já dura três meses, continua sendo uma fonte de incerteza.

Os preços dos ativos podem permanecer sensíveis a quaisquer desdobramentos na região.

Relatório de emprego em foco

A atenção dos investidores estará firmemente no relatório mensal de emprego, previsto para June 5.

O relatório chega em meio ao aumento das preocupações de que a inflação possa permanecer elevada por mais tempo do que o esperado.

Uma inflação mais alta poderia forçar o Federal Reserve a considerar aumentos nas taxas de juros, um cenário que provavelmente pressionaria as ações.

Dados divulgados na quinta-feira mostraram que o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (Personal Consumption Expenditures, PCE) subiu 3,8% nos 12 meses até April.

O aumento foi o maior desde May 2023 e foi impulsionado por preços de energia mais altos ligados à guerra no Irã.

O Federal Reserve usa os dados de inflação do PCE para monitorar o progresso em direção à sua meta de inflação de 2%.

Resultados da Broadcom podem testar a aposta em IA

Os resultados trimestrais da Broadcom, programados para quarta-feira, devem atrair significativa atenção do mercado.

A empresa de semicondutores é a sexta maior empresa dos EUA por capitalização de mercado.

Seu relatório de resultados pode influenciar o sentimento em relação ao rali mais amplo impulsionado pela IA que alimentou as ações de semicondutores.

Os fabricantes de chips se beneficiaram das expectativas de aumento da demanda ligadas a gastos em infraestrutura de IA em grande escala.

Since the market's March 30 low, the Philadelphia Semiconductor Index has surged about 80%.

No mesmo período, as ações da Broadcom subiram aproximadamente 45%, enquanto o S&P 500 avançou 19%.

Os investidores vão acompanhar de perto os resultados da Broadcom em busca de sinais de que a forte perspectiva de crescimento para o setor se mantém intacta.

Os rendimentos dos títulos permanecem um risco-chave

A próxima semana também trará relatórios sobre a atividade dos setores de manufatura e serviços. Outro relatório de inflação, previsto para a semana seguinte, estará entre as peças finais de dados econômicos antes da primeira reunião de política do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, em June 16-17.

Os preços de mercado atualmente indicam maior probabilidade de um aumento de juros este ano do que um corte.

Isso continua sendo o caso apesar dos repetidos pedidos do presidente Donald Trump por uma política monetária mais frouxa.

A perspectiva de taxas mais altas, combinada com a inflação crescente, contribuiu para os aumentos recentes nos rendimentos dos Treasuries.

Embora o rendimento do Treasury de 10 anos, referência, tenha recuado um pouco e esteja atualmente em torno de 4,46%, disse Carlson que os rendimentos ascendentes continuam sendo um risco significativo para as ações.

Rendimentos mais altos podem aumentar os custos de empréstimos para consumidores e empresas.

Eles também podem tornar os títulos mais atraentes em relação às ações.