Nikkei 225 puxa mercados asiáticos para baixo com tensões no Oriente Médio

As ações asiáticas caíram na terça-feira, à medida que dúvidas sobre um cessar-fogo no Oriente Médio pesaram sobre o apetite por risco, compensando o otimismo em relação a financiamentos de inteligência artificial e possíveis listagens.

O índice MSCI da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, recuou 0.6% após uma abertura volátil.

O KOSPI da Coreia do Sul caiu até 3.3%, enquanto o Nikkei 225 do Japão recuou 1.9%. Os futuros e-mini do S&P 500 caíam 0.5%, indicando um início mais fraco em Wall Street.

A sessão refletiu uma divisão familiar nos mercados globais: investidores continuam dispostos a apostar na tendência ligada à IA, mas nem sempre sem realizar lucros quando riscos geopolíticos reaparecem.

Preocupações sobre a durabilidade dos esforços de cessar-fogo no Oriente Médio mantiveram os operadores cautelosos, mesmo com novos desdobramentos relacionados à IA oferecendo suporte a parte do setor de tecnologia.

Dúvidas sobre cessar-fogo pesam sobre o sentimento

Os traders ponderavam a renovada incerteza geopolítica contra o contínuo entusiasmo por empresas ligadas à IA.

Um analista da IG em Sydney afirmou que o movimento não foi uma reavaliação da aposta em IA, mas sim realização de lucros após uma forte alta.

Os analistas também apontaram para recomeços fracassados repetidos nas negociações de cessar-fogo desde abril, dizendo que a falta de progresso mais recente fortaleceu a postura de aguardar do mercado.

Essa cautela ficou visível nos índices regionais. As ações sul-coreanas foram das mais atingidas, com gigantes de tecnologia Samsung Electronics e SK Hynix oscilando entre ganhos e perdas.

As ações japonesas também recuaram à medida que investidores reduziram exposição após ganhos recentes.

Petróleo recua, mas riscos persistem

O Brent caiu 0.6% para $94.45 o barril depois que o Líbano anunciou um cessar-fogo parcial entre o Hezbollah e Israel na segunda-feira.

O movimento reverteu parte dos ganhos da sessão anterior, que haviam seguido relatos de que Teerã havia interrompido negociações indiretas com os EUA.

Os mercados permanecem cautelosos quanto às conversas EUA-Irã destinadas a encerrar um conflito de três meses, dada a fragilidade dos esforços de cessar-fogo anteriores.

Os preços da energia tornaram-se um canal-chave pelo qual o risco do Oriente Médio está se espalhando para mercados mais amplos, com preços mais altos do petróleo ameaçando complicar as expectativas de inflação e de taxas de juros.

Dados de Wall Street oferecem algum suporte

As ações dos EUA deram um sinal mais construtivo durante a noite. O S&P 500 fechou 0.3% em alta depois que o índice ISM de gerentes de compras do setor manufatureiro subiu para 54.0 em maio, ante 52.7, superando as expectativas e alcançando seu nível mais alto em quatro anos.

As empresas podem ter antecipado pedidos devido à alta de preços e à escassez ligada à guerra com o Irã.

Isso ajudou a reforçar a visão de que partes da economia dos EUA permanecem resilientes, mesmo enquanto investidores continuam a avaliar o impacto de custos de energia mais altos e de disrupção geopolítica.

David Rosenberg, da Rosenberg Research, disse que o mercado acionário estava claramente em “modo de boom”, apontando para uma sequência de nove semanas de altas não vista desde o final de 2023.

O otimismo com IA limita os danos

A IA permaneceu um contrapeso ao tom mais avesso a risco. Fornecedores em toda a Ásia receberam suporte depois que a Anthropic entrou confidencialmente com pedido de oferta pública inicial nos EUA que poderia atrair uma avaliação de um trilhão de dólares.

As ações da Alphabet caíram 0.7% no after-hours depois que a empresa disse que planeja levantar $80 billion por meio de ofertas de ações, incluindo um investimento da Berkshire Hathaway, para financiar a expansão da infraestrutura de IA.

Os desdobramentos ressaltaram como o capital continua a fluir para infraestrutura de IA, mesmo com investidores ficando mais seletivos após uma forte valorização nas ações de tecnologia.

Para fornecedores asiáticos de chips e hardware, o ciclo de investimento em IA continua sendo uma fonte importante de suporte.

Perspectiva de política na Coreia fica mais restritiva

O mercado da Coreia do Sul esteve especialmente volátil depois que a inflação acelerou em maio para seu nível mais alto em mais de dois anos. Os dados reforçaram as expectativas de que o Bank of Korea pode elevar as taxas de juros no próximo mês.

O banco central sinalizou na semana passada uma mudança para uma postura mais restritiva, visando conter a inflação e apoiar o won.

Essa perspectiva adicionou outra camada de pressão sobre as ações domésticas, particularmente em setores sensíveis a taxas.