Por que as ações da Coherent e da Lumentum subiram na terça-feira

As ações da Coherent e da Lumentum Holdings dispararam na terça-feira, à medida que investidores compraram em massa ações de redes ópticas.

A alta seguiu comentários do CEO da Nvidia, Jensen Huang, que destacou a crescente importância das interconexões ópticas em data centers de inteligência artificial.

A valorização ocorreu junto com um forte avanço nas ações da Marvell Technology depois que Huang sugeriu que a fabricante de chips poderia se tornar a próxima empresa trilionária.

Os investidores estenderam esse entusiasmo pelo ecossistema mais amplo de redes ópticas, elevando empresas que fornecem componentes críticos usados na infraestrutura de IA.

As ações da Coherent COHR subiram 17%, para $425.64, deixando o papel a caminho de um recorde histórico de fechamento.

A Lumentum avançou 13%, enquanto a Corning, que produz fibra usada em sistemas de redes ópticas, também teve alta de 13%.

Comentários da Nvidia destacam demanda por redes ópticas

O entusiasmo dos investidores foi alimentado pelas observações de Huang na palestra principal da Marvell na Computex 2026, em Taipei, onde ele discutiu a necessidade crescente de conectividade óptica à medida que a infraestrutura de IA escala.

Segundo Huang, o cobre continua útil para transmissão de dados, mas suas limitações estão se tornando cada vez mais evidentes à medida que as cargas de trabalho de IA se expandem.

"Devemos usar cobre tanto quanto pudermos, pelo maior tempo que pudermos, mas o cobre tem seus limites... Você usa óptica onde for necessário, você usa cobre onde for possível", disse Huang.

Os comentários reforçaram uma tendência na qual muitos investidores já vinham apostando: a rápida expansão dos data centers de IA está criando uma demanda significativa por equipamentos de redes ópticas de alta velocidade.

A Marvell fabrica processadores digitais de sinal usados em transceptores ópticos que conectam servidores dentro de data centers de IA.

A Coherent e a Lumentum fornecem componentes ópticos e hardware críticos que viabilizam essas conexões, tornando-as beneficiárias diretas do aumento de gastos com infraestrutura de IA.

A Lumentum também mantém uma parceria formal com a Marvell, vinculando ainda mais suas perspectivas de crescimento à demanda por tecnologias de redes ópticas.

Coherent surge como outro vencedor da infraestrutura de IA

Embora a Marvell tenha atraído grande parte da atenção após os comentários de Huang, os investidores também voltaram o foco para a Coherent.

A empresa fabrica transceptores ópticos e componentes relacionados que são essenciais para transferir dados entre clusters de IA hiperescaláveis.

Segundo observadores de mercado, a exposição da Coherent à demanda óptica relacionada à IA é comparável à de muitas das empresas de infraestrutura de IA mais acompanhadas.

O sentimento dos analistas também melhorou. Avaliações recentes da TD Cowen, Rosenblatt e Stifel tinham um preço-alvo médio de $410.67, embora o papel agora negocie acima desses níveis após a última alta.

O boom de gastos com IA beneficia o ecossistema mais amplo

Os ganhos entre as ações de redes ópticas destacam como os investimentos relacionados à IA estão beneficiando cada vez mais uma ampla rede de fornecedores além dos fabricantes de chips.

A Nvidia já comprometeu capital substancial em empresas de fotônica e de redes ópticas.

Nos últimos três meses, a empresa investiu $2 billion em cada uma, Lumentum e Coherent, comprometeu $500 million com a Corning para conectividade óptica avançada, e participou da rodada de financiamento de $500 million da Ayar Labs.

Esses investimentos, combinados com os comentários mais recentes de Huang, reforçaram a confiança dos investidores de que as redes ópticas continuarão a ser um componente crítico da infraestrutura de IA de próxima geração.

A tendência mais ampla também impulsionou veículos de investimento ligados ao desenvolvimento de data centers.

O Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, que acompanha empresas de todo o ecossistema de data centers, teve alta de 50% neste ano.

Para os investidores, a alta de terça-feira enfatizou a visão crescente do mercado de que, à medida que os clusters de IA se tornam maiores e mais complexos, a demanda por provedores de conectividade óptica como Coherent e Lumentum pode continuar a aumentar junto com os gastos em infraestrutura de IA.