Notícia Nvidia MGX deixa ação da Navitas mais cara que SpaceX em $1.7T

As ações da Navitas Semiconductor NVTS dispararam para uma máxima no ano em 3 de junho^rd depois que a empresa se uniu ao Ecossistema Nvidia MGX™ para acelerar infraestrutura de IA em 800 VDC.

O acordo foca no fornecimento, pela NVTS, de “power delivery boards” que eliminam a etapa do conversor de barramento intermediário de 48V dentro das bandejas de servidores de computação.

Ele mira 97.5% de eficiência de pico em 1 MHz de frequência de comutação e uma densidade de potência de 2,100 W/in³, acrescentou o comunicado de imprensa.

Incluindo a alta de hoje, a ação da Navitas está sendo negociada a quase 4x seu preço no início deste ano (2026).

Por que a notícia da Nvidia MGX importa para a ação da Navitas

O rali explosivo das ações NVTS nesta manhã faz sentido, já que conquistar uma posição dentro do ecossistema MGX da Nvidia não é uma vitória de marketing trivial — é uma validação técnica da maior fabricante de hardware de IA do mundo.

Ao eliminar totalmente a etapa do conversor de barramento intermediário de 48V, a tecnologia GaNFast da Navitas entrega um caminho de energia mais eficiente do rack de 800V diretamente ao nível da GPU — exatamente o que os hyperscalers exigem à medida que os orçamentos de energia dos data centers de IA inflam para a faixa de gigawatts.

O CEO Chris Allexandre direcionou deliberadamente o negócio para longe dos segmentos móveis e de consumo de “baixa margem” e para esse mercado.

E a vitrine da NVDA é a validação externa mais clara até agora de que a estratégia está funcionando — e de que a Navitas não está apenas surfando a onda da IA à distância, mas está integrada a ela.

As ações NVTS estão claramente supervalorizadas

Na superfície, os fundamentos da Navitas parecem impressionantes; a receita da empresa no mercado de IA cresceu cerca de 35% ano a ano no primeiro trimestre, e a orientação para o 2º trimestre indica outro crescimento sequencial de 16%.

Mas o contexto importa enormemente. O anúncio do MGX que está elevando a NVTS hoje é uma vitrine do ecossistema — não um design win divulgado com compromissos vinculantes de receita.

Mesmo assim, a empresa está exigindo que investidores paguem mais de 125x vendas nos níveis atuais. Para contextualizar, a SpaceX — mesmo com uma avaliação de $1.75 trillion — teria um múltiplo de vendas pouco acima de 100x.

Em outras palavras, a empresa parece estar indo extremamente bem (financeiramente), e o voto de confiança da NVDA pesa muito.

Mas investidores disciplinados também devem considerar o que estão pagando para possuir a Navitas Semiconductor.

Note que o índice de força relativa (RSI) da empresa também subiu para a casa dos finais dos 60, reforçando que a ação está se aproximando da zona de "sobrecompra" e está, portanto, propensa a realização de lucros.

Como Wall Street recomenda operar a Navitas Semiconductor

No geral, a ação NVTS não desfruta de um prêmio por crescimento; está passando por febre especulativa, e por isso as casas de Wall Street recomendam cautela para quem opera nela nos níveis atuais.

A classificação consensual para a Navitas Semiconductor é apenas “manter” — com o preço-alvo médio abaixo de $14, o que indica que o preço da ação poderia ser reduzido pela metade, ou até mais, nos próximos 12 meses.