Prévia de resultados da Applied Materials: ação vai a $625 ou $500?

As ações da Applied Materials caíram pelo segundo pregão consecutivo enquanto os investidores voltavam sua atenção para o próximo relatório de resultados da empresa. A AMAT era negociada em cerca de $525 na terça-feira, em queda de aproximadamente 30% em relação à máxima do ano de $740. 

A recente queda da ação será testada esta semana, quando a empresa divulgar seus resultados financeiros mais recentes, com os investidores buscando pistas sobre demanda, margens e as perspectivas do seu negócio de equipamentos para semicondutores.

Applied Materials se beneficia do boom da IA

A Applied Materials é uma das principais empresas da indústria de semicondutores. Embora não fabrique chips, ela produz equipamentos usados por empresas como Taiwan Semiconductor, Intel e GlobalFoundry para fabricar esses produtos. 

Seus principais produtos incluem sistemas de deposição, que aplicam camadas ultrafinas de materiais em wafers de silício por meio de deposição por vapor químico, deposição física por vapor e deposição por camada atômica. A empresa também fabrica sistemas de etching, implantação iônica, planarização química-mecânica (CMP) e outras soluções.

O negócio da empresa está em expansão em meio ao atual boom de inteligência artificial, com seus principais clientes como TSMC e Intel registrando demanda robusta. Ela também se beneficiará da contínua expansão de data centers nos Estados Unidos, com empresas como Tesla e TSMC construindo seus projetos.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o negócio continuou indo bem, com receita e margens em continuidade. A receita subiu 11% ano a ano no segundo trimestre, para $7.9 bilhões. 

A margem bruta da Applied Materials continuou a crescer, ultrapassando o patamar de 50%, beneficiada por preços mais altos e otimizações nos custos de fabricação. A margem operacional subiu de 30,7% para 32,7%.

AMAT divulgará seus resultados

As ações da Applied Materials reagiram de forma moderada a um anúncio importante da Nvidia, que firmou um acordo de $500 billion com grandes instituições financeiras. O acordo verá essas empresas fornecerem financiamento aos clientes da Nvidia, medida que beneficiará empresas da cadeia de suprimentos.

A estimativa média entre analistas é que a receita tenha avançado 23,3%, para $8.95 bilhões. Esse crescimento deve acelerar no terceiro trimestre, para $9.54 bilhões. Para o ano, os analistas projetam receita em alta de 18% este ano, para $33.2 bilhões. 

Espera-se também que os lucros da Applied Materials continuem crescendo. Os resultados de quinta-feira devem mostrar EPS subindo de $2.48 para $3.39. 

Um relatório de ganhos e receita acima do esperado ajudará a justificar sua avaliação. A ação agora negocia a um índice preço/lucro projetado (forward P/E) de 42, o dobro da sua média de cinco anos de 21. 

Análise técnica do preço da ação da Applied Materials

Gráfico da ação AMAT | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que a ação da AMAT se recuperou nos últimos dias, à medida que investidores compraram o recuo em ações de IA. Ela saltou de uma mínima de $434 em 29 de julho para os atuais $525. 

A ação agora permanece acima do principal ponto pivô S/R (Major S/R pivot point) das Murrey Math Lines de $500. Também formou um pequeno padrão de cabeça e ombros invertido, que frequentemente leva a uma reversão de alta.

Portanto, é provável que a ação volte a subir até o nível de reversão de pivô forte de $625, cerca de 20% acima do nível atual. Por outro lado, uma queda abaixo do suporte de $450 invalidaria a visão de alta.