Dow cai 680 pontos enquanto queda em chips leva Nasdaq ao maior recuo desde 2025

As ações dos EUA fecharam em forte queda na sexta-feira, depois que uma ampla venda de ações de semicondutores e um relatório de emprego mais robusto do que o esperado suscitaram receios de que o Federal Reserve possa manter uma postura mais rígida em relação às taxas de juros.

O Nasdaq Composite, com forte peso em tecnologia, caiu mais de 4%, registrando sua maior perda diária desde a turbulência do mercado impulsionada por tarifas no início de 2025.

O S&P 500 recuou 2,6%, enquanto o Dow Jones Industrial Average perdeu cerca de 685 pontos, ou 1,3%, após ter fechado em máxima recorde na véspera.

O forte recuo também encerrou a sequência de nove semanas de ganhos do S&P 500, sua maior série de altas de sexta para sexta desde o final de 2023.

Ações de semicondutores lideram queda do mercado

A pressão vendedora concentrou-se em ações de semicondutores, que estiveram entre as maiores altas de Wall Street neste ano em meio ao entusiasmo com gastos em infraestrutura de inteligência artificial.

O Índice de Semicondutores de Filadélfia caiu cerca de 9% na sexta-feira, após cair 2% na sessão anterior.

As ações da Broadcom caíram mais de 7%, ampliando a queda de 12% registrada na quinta-feira após investidores reagirem negativamente ao último relatório de resultados e às perspectivas de receita de IA da empresa.

A companhia superou as expectativas no trimestre, mas não elevou sua previsão anual para semicondutores de IA, desapontando investidores que esperavam orientações mais robustas.

A fraqueza se espalhou pelo setor. A Micron Technology caiu cerca de 11%, somando-se a uma queda de 8% na quinta-feira, enquanto a Intel recuou mais de 9% e a Advanced Micro Devices caiu cerca de 10%.

A Marvell Technology também perdeu cerca de 12%.

Relatório de emprego robusto alimenta preocupações com juros

O sentimento dos investidores foi pressionado adicionalmente depois que o Departamento do Trabalho dos EUA informou que as folhas de pagamento não-agrícolas (nonfarm payrolls) aumentaram em 172.000 em maio, bem acima das expectativas de cerca de 80.000 novos empregos.

A taxa de desemprego manteve-se estável em 4,3%.

Embora os dados reforcem a confiança na força da economia dos EUA, também reduziram as expectativas de afrouxamento do Federal Reserve no curto prazo.

Os rendimentos dos Treasuries subiram acentuadamente após o relatório, com o rendimento de 10 anos ultrapassando 4,5% e o de 30 anos subindo acima de 5%.

Os mercados financeiros agora precificam uma probabilidade crescente de alta de juros pelo Fed antes do fim do ano.

Investidores rotacionam para setores defensivos

A queda do mercado foi acompanhada por uma mudança para investimentos mais defensivos.

Ações de saúde e bens de consumo essenciais se destacaram, com Colgate-Palmolive e Coca-Cola subindo mais de 3% cada, enquanto a Johnson & Johnson avançou cerca de 2%.

Ações relacionadas a criptomoedas também enfraqueceram, já que o bitcoin caiu abaixo de US$60.000 pela primeira vez desde o final de 2024.

Coinbase Global e Strategy recuaram junto com o ativo digital.

Alguns investidores também apontaram a oferta pública inicial (IPO) altamente aguardada da SpaceX na próxima semana como um possível fator por trás da rotação para fora dos líderes de tecnologia.

Preocupações geopolíticas também permaneceram em foco, já que a incerteza em torno do conflito no Oriente Médio continuou a ofuscar as perspectivas de mercado, acrescentando cautela dos investidores ao fim de semana.