Por que os lucros da Oracle são significativos para as ações da Intel e da AMD

Com sede em Austin, a Oracle (ORCL) está em foco no momento, enquanto a empresa de nuvem e infraestrutura de IA se prepara para divulgar seu resultado fiscal do 4º trimestre após o fechamento do mercado em 10 de junho.

O consenso é de que o gigante listado na Nasdaq vá registrar $1.96 por ação de lucro no quarto trimestre, com receita crescendo 20% ano a ano para $19.1 billion.

Mas as implicações vão muito além da Oracle.

Para investidores em semicondutores que ainda se recuperam da forte liquidação da semana passada, os números da Oracle Corp têm peso desproporcional, especialmente para empresas como Intel e Advanced Micro Devices.

O que os resultados da Oracle significam para a ação da Intel

Oracle e Intel construíram uma relação operacional cada vez mais estreita, o que torna o relatório da primeira hoje um sinal relevante para os acionistas da INTC.

A Cloud Infrastructure da empresa já executa instâncias OCI X12 Standard Acceleron Compute com processadores Intel Xeon série 6900 – e essas duas empresas dos EUA validaram conjuntamente cargas de inferência de IA generativa no OCI usando CPUs Intel Xeon.

Portanto, um forte momentum do OCI se traduz diretamente em demanda pelas CPUs Xeon para servidores que sustentam essas cargas de trabalho.

Além disso, qualquer menção à ampliação das implantações de Intel Xeon ou à validação de novas parcerias de inferência de IA no OCI pode atuar como um catalisador direto de sentimento para a INTC antes de seu próprio relatório do Q2.

Ao se aproximar do resultado da Oracle, Wall Street classifica a ação da Intel como “manter”, embora com preços-alvo chegando a $200, indicando potencial de alta de mais de 85% em relação aos níveis atuais.

Observe que a precificação de opções sinaliza um salto nas ações da INTC até o final desta semana.

O que os resultados da Oracle significam para a ação da AMD

Para a AMD, o resultado da Oracle é, possivelmente, ainda mais relevante no curto prazo.

No último outubro, a multinacional assinou um acordo com a Advanced Micro Devices para implantar 50,000 de suas GPUs Instinct MI450 Series no OCI a partir do 3º trimestre de 2026 – um compromisso que coloca a AMD no centro da expansão da infraestrutura de IA da Oracle.

Com OpenAI, Meta e xAI todos assinados em acordos "de vários anos" com o OCI, o ritmo em que a ORCL amplia essa capacidade de GPU é uma variável direta de receita para o segmento de data center da AMD.

As obrigações contratuais remanescentes da Oracle, que totalizavam $553 billion no final do terceiro trimestre, representam cargas de trabalho futuras contratadas que eventualmente precisarão de silício para serem executadas.

Um forte 4º trimestre com orientação futura encorajadora validaria o ciclo de gastos em infraestrutura de IA que a linha de GPUs MI450 da AMD foi projetada para capturar.

Por outro lado, sinais de atrasos na entrega de capacidade ou de enfraquecimento dos compromissos de nuvem podem aumentar a pressão que as ações da AMD já estão sentindo.

Ao se aproximar do comunicado trimestral da Oracle, analistas de Wall Street classificam a Advanced Micro Devices Inc como “compra forte”, com preço-alvo médio de $469 indicando potencial de alta adicional de 5% a partir daqui.

Observe que o mercado de derivativos sinaliza aumento no preço das ações da AMD até o final desta semana.