Resumo de commodities: Petróleo sobe com tensões EUA–Irã; ouro e prata ampliam perdas

Os preços do petróleo continuaram a subir na quinta-feira, enquanto as tensões geopolíticas aumentavam com os mais recentes ataques dos EUA contra o Irã. 

O ouro e a prata ampliaram suas perdas, já que preços de energia mais altos e a expectativa de juros elevados por mais tempo abateram o sentimento no mercado de metais preciosos. 

Os preços do ouro haviam se recuperado ligeiramente mais cedo no dia, mas não conseguiram sustentar os ganhos. 

Enquanto isso, os preços do cobre caíram ligeiramente na London Metal Exchange na quinta-feira, enquanto o alumínio subiu 0.2% em relação ao fechamento anterior. 

Ganho do petróleo 

Os preços do petróleo subiram na quinta-feira depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, advertiu que os Estados Unidos iriam atingir o Irã “com força esta noite” e em breve assumiriam o controle da infraestrutura e dos mercados de petróleo e gás do país. 

As declarações ocorreram em meio à escalada das hostilidades, com Teerã declarando o Estreito de Hormuz fechado após novos ataques dos EUA e a promessa de Trump de novos ataques caso não se chegue a um acordo de paz.

Apesar da retórica, três fontes iranianas e um funcionário europeu disseram a repórteres que Washington e Teerã estavam trocando mensagens sobre um rascunho de memorando após terem alcançado um entendimento político. 

Questões-chave ainda em discussão incluem mecanismos para liberar bilhões de dólares em fundos iranianos congelados.

A demanda chinesa mais fraca por combustíveis também está moderando o rali impulsionado pelo Irã, com o consumo de gasolina e diesel caindo junto com menores importações de petróleo bruto. 

O comando militar conjunto do Irã anunciou o fechamento do Estreito a petroleiros e navios comerciais, alertando que qualquer embarcação que tentasse a passagem seria atacada.

O militar dos EUA reagiu na quarta-feira, dizendo via X que navios comerciais continuaram a transitar pelo Estreito e que nenhum navio de guerra americano havia sido atingido, apesar das afirmações da mídia estatal iraniana sobre ataques com mísseis e drones. 

Dados de transporte da LSEG e da Kpler mostraram três navios de GNL deixando Hormuz com transponders desligados, rumo à Ásia, embora o momento de suas partidas não esteja claro.

A Índia relatou outro incidente envolvendo uma embarcação próximo ao porto de Shinas, em Omã, na manhã de quinta-feira — o terceiro caso desta semana. Ainda assim, refinarias indianas disseram à Reuters que garantiram suprimentos de petróleo suficientes para cobrir a demanda até pelo menos agosto. 

A Abu Dhabi National Oil Co e outros vendedores conseguiram exportar algum petróleo e oferecer volumes a compradores asiáticos.

Enquanto isso, os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram fortemente.

A Energy Information Administration disse que os estoques recuaram 7.2 million barrels para 426.5 million na semana encerrada em 5 de junho, em comparação com expectativas de retirada de 4 million barrels.

A queda maior do que o esperado deu suporte adicional aos preços, já pressionados pelas tensões geopolíticas.

Ouro recua mais

O ouro à vista caiu mais de 22% desde que a guerra EUA–Israel contra o Irã começou no final de fevereiro, um conflito que também elevou fortemente os preços do petróleo. 

Custos elevados do petróleo estão alimentando pressões inflacionárias e reforçando a expectativa de que as taxas de juros permanecerão mais altas por mais tempo.

Embora o ouro seja tradicionalmente visto como proteção contra a inflação, a alta das taxas costuma pressionar o metal, que não rende juros.

Novos dados divulgados na quarta-feira mostraram que a inflação ao consumidor nos EUA subiu no ritmo mais rápido em três anos durante maio, impulsionada pelo salto dos preços de energia. 

Espera-se que o Federal Reserve mantenha as taxas inalteradas na reunião da próxima semana, a primeira presidida por Kevin Warsh. Uma pesquisa da Reuters entre economistas indica que a maioria prevê política estável ao longo de 2026.

No entanto, a precificação de mercado aponta para um risco diferente. Os traders atribuem atualmente 67% de probabilidade de um aumento das taxas nos EUA em dezembro, segundo a ferramenta FedWatch do CME Group, destacando a tensão entre pressões inflacionárias e a postura cautelosa do Fed.

Enquanto isso, o número de americanos solicitando benefícios de desemprego aumentou ligeiramente na semana passada, apontando para a continuidade da resiliência do mercado de trabalho no início de junho.

Os pedidos iniciais de benefícios de desemprego estaduais subiram 4,000 para 229,000, ajustados sazonalmente, na semana encerrada em 6 de junho, disse o Departamento do Trabalho na quinta-feira. Economistas consultados pela Reuters haviam previsto 219,000 pedidos para a semana mais recente.

“Os mercados continuarão a concentrar-se nos dados econômicos dos EUA que chegam e em quaisquer mudanças nas expectativas sobre o Fed. Desenvolvimentos no Oriente Médio, por sua vez, continuam sendo uma importante fonte de risco de manchete para os metais preciosos.” disse Ewa Manthey em nota.

No momento da escrita, o ouro COMEX estava a $4,096.70 por onça, em queda de 0.9%, enquanto a prata caía 1.7% para $63.630 por onça.