Top 3 riscos que podem atrapalhar o rali do mercado cripto

Um rali do mercado cripto está acontecendo esta semana, pois os investidores adotaram um apetite por risco após o memorando de entendimento (MoU) entre EUA e Irã para encerrar a guerra. 

O Bitcoin disparou para $66,000, enquanto grandes altcoins, incluindo Uniswap, Worldcoin, Aerodrome Finance, Celestia e Jito, subiram em dois dígitos. Apesar do forte momentum, três riscos potenciais podem ameaçar o avanço do mercado cripto nos próximos meses.

Rali do mercado cripto em risco caso o acordo EUA-Irã fracasse

Um risco central ao rali cripto é que o MoU entre os EUA e o Irã possa fracassar antes ou depois da cerimônia oficial de assinatura na sexta-feira. Esse é um cenário possível, já que os detalhes do acordo receberam má recepção por parte de seus aliados republicanos. 

Segundo a Bloomberg, o acordo proposto encerraria o conflito, reabriria o Estreito de Ormuz, aliviaria as restrições às exportações de petróleo iraniano e concederia ao Irã acesso a ativos congelados. 

Começaria com um pagamento inicial de $12 bilhões, enquanto fundos adicionais seriam liberados em etapas à medida que as negociações avançassem. O acordo também prevê a criação de um fundo de reconstrução de $300 bilhões para o Irã, condicionado ao cumprimento das exigências de um acordo final por parte de Teerã. 

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Há também a possibilidade de que Israel tente reengajar os EUA na guerra ao intensificar seus ataques contra o Líbano. O Irã advertiu que retaliará Israel se este atingir Beirute. Se isso ocorrer, Israel pode ampliar as ações contra o Irã, atraindo os EUA de volta ao conflito.

Tal movimento provavelmente levaria a preços do petróleo mais altos e a maior volatilidade no mercado, interrompendo a recuperação em curso.

Federal Reserve com postura mais restritiva

O outro risco potencial que pode atrapalhar o rali cripto é um Federal Reserve com postura mais restritiva. De fato, uma pesquisa divulgada na terça-feira mostrou que muitos economistas esperam que o Fed aumente as taxas de juros ainda este ano para conter a inflação elevada.

Os números mais recentes revelaram que a inflação ao consumidor e a inflação ao produtor saltaram para 4,2% e 6,5%, em maio deste ano. Permaneceram acima da meta de 2% por cinco anos. Ao mesmo tempo, o mercado de trabalho vai bem, com a economia adicionando mais de 172k empregos no mês. 

Um Fed com postura mais rígida provavelmente afastaria investidores de ativos de risco como o Bitcoin e outras criptomoedas. Um bom exemplo disso é o crash cripto de 2022, quando o banco elevou as taxas para combater a inflação.

Análise técnica sugere que o Bitcoin ainda não está fora de perigo

Gráfico de preço do BTC | Fonte: TradingView

O outro grande risco que poderia prejudicar o rali do mercado cripto são os aspectos técnicos do Bitcoin. Como o gráfico acima mostra, a recuperação da moeda estagnou em $66,000. Além disso, permanece abaixo de todas as médias móveis, sinal de que os touros ainda não prevaleceram.

Também formou um padrão invertido de xícara e alça, um sinal comum de continuação de baixa. O recente repique fez parte da alça. Portanto, existe o risco de que o Bitcoin recue e vá até o suporte-chave de $60,000. Esse movimento afetaria outras criptomoedas.

Adicionalmente, os fundamentos estão um pouco frágeis, com ETFs de Bitcoin perdendo mais de $2.4 billion em ativos neste mês. Isso ocorre enquanto investidores rotacionam do Bitcoin, menos atraente, para o mercado acionário em forte alta, onde empresas como Sandisk, Western Digital, Micron e SpaceX estão prosperando.