Josh Brown recomenda manter estas três ações vencedoras

O principal executivo da Ritholtz Wealth Management, Josh Brown, recomenda que os investidores mantenham três ações que têm se sobressaído até o final deste ano (2026).

Seus principais escolhidos – Interactive Brokers, Caterpillar e Delta Air Lines – superaram notavelmente o mercado em meses recentes, algo que Brown considera justificativa para manter esses nomes no longo prazo.  

Segundo ele, posições que continuam performando não precisam de um novo motivo para permanecer em sua carteira.  

Interactive Brokers (IBKR)

As ações da IBKR estão na lista de Brown de “Melhores Ações do Mercado” desde que romperam um padrão de taça e alça em meados de 2025.

Nos últimos 12 meses, a corretora eletrônica global subiu notáveis 80%.

Brown atribui parte desse movimento explosivo a um free float pequeno em relação à participação do fundador Thomas Peterffy — limitando a oferta enquanto a demanda persiste.

Crucialmente, os resultados do 1º trimestre da Interactive Brokers confirmam o gráfico: contas de clientes cresceram 31% ano a ano para 4.75M, o patrimônio dos clientes subiu 38% e os empréstimos de margem aumentaram cerca de 40% para 90 mil milhões USD (aprox. R$ 472,7 mil milhões).

No primeiro trimestre, as comissões da empresa atingiram um recorde de 613 milhões USD (aprox. R$ 3,2 mil milhões) – com volume de ações, futuros e opções registrando ganhos anuais de dois dígitos.

Um rendimento de dividendos de 0.36% torna a IBKR ainda mais atraente para se manter em 2026.

Caterpillar Inc (CAT)

As ações da Caterpillar entraram na lista de Brown em abril principalmente por causa da exposição do segmento Power and Energy à construção de infraestrutura de IA – uma tese que desde então se fortaleceu.

No 1º trimestre, as vendas de geração de energia da companhia cresceram impressionantes 48% ano a ano – empurrando o backlog de pedidos 79% para níveis recordes.

Isso levou a administração a elevar a orientação de receita para 2026 e a mais do que triplicar sua meta de longo prazo para geração de energia até o fim desta década.

Apesar de um impacto tarifário de 270 bps, o lucro por ação ajustado (EPS) da CAT ficou 30% acima no último trimestre divulgado.

Observe que um motor a gás operando continuamente para data centers gera cerca de 40x a receita vitalícia de serviços de uma unidade diesel de reserva.

A Caterpillar também continua atraente porque seu conselho elevou recentemente o dividendo trimestral para $1.63, estendendo uma sequência de 32 anos.

No momento da redação, o preço das ações da empresa está quase 45% acima do início de abril.

Delta Air Lines (DAL)

Josh Brown compartilhou pela primeira vez sua visão construtiva sobre as ações da Delta Air Lines em dezembro de 2025, e elas subiram mais de 20% desde então.

A recuperação foi liderada pela demanda premium e corporativa: a receita premium cresceu 14% no 1º trimestre, as vendas de fidelidade subiram 13% e as reservas corporativas bateram um recorde trimestral.

A cabine principal registrou crescimento positivo de receita por unidade, o primeiro desde o final de 2024, com a receita doméstica e internacional avançando 6% e 5%, respectivamente.  

Um recorde de 14,2 mil milhões USD (aprox. R$ 74,6 mil milhões) em vendas no 1º trimestre fez o fluxo de caixa livre alcançar 1,2 mil milhões USD (aprox. R$ 6,3 mil milhões), com a perspectiva para o trimestre atual apontando para crescimento de receita na casa dos low-teens.

Assim como os outros nomes da sua lista, as ações da DAL também pagam atualmente um rendimento de dividendos de 1%.