Ação da Rocket Lab travada acima da EMA200: é compra após acordo com a NASA?

O preço da ação da Rocket Lab (NASDAQ: RKLB) sofreu uma reversão importante nas últimas semanas, passando da máxima do ano de $151 em 27 de maio para $84. Esse recuo continuou mesmo depois que a empresa conseguiu um novo contrato com a NASA na semana passada. Então, é seguro comprar na baixa ou vender no rali?

Ação da Rocket Lab sob pressão apesar do acordo com a NASA

O preço da ação RKLB caiu acentuadamente nas últimas semanas, à medida que investidores realizaram lucros após seu rali espetacular antes do IPO da SpaceX. Subiu para uma máxima histórica de $151, um aumento de 3.700% desde seu nível mais baixo em 2014, com sua capitalização de mercado alcançando o pico de $82 bilhões.

O recuo em curso das ações da Rocket Lab coincidiu com o de outras empresas do setor espacial. A própria SpaceX caiu mais de 30% em relação ao ponto mais alto após o IPO. Além disso, outros grandes players do setor espacial, como Planet Labs e Intuitive Machines, também despencaram recentemente. 

A liquidação se intensificou recentemente depois que a empresa entrou em um índice de blue-chips, uma medida que obrigou operadores de ETF e fundos mútuos a comprá-la. É comum que ações subam após a notícia de inclusão em um ETF e depois recuem quando isso de fato ocorre. 

O mais importante é que a demanda pelas soluções da Rocket Lab aumentou depois que a NASA selecionou a empresa para as missões Polarized Submillimeter Ice-cloud Radiometer (PolSIR) e Total and Spectral Solar Irradiance Sensor-2 (TSIS-2). O acordo vale $300 milhões.

O crescimento da Rocket Lab continua, mas riscos de valuation permanecem

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o negócio da Rocket Lab está a todo vapor, com o número de lançamentos em crescimento contínuo. Registrou uma receita recorde de $200 milhões, alta de 63,5% em relação ao mesmo período do ano passado. Além disso, o backlog de receita da empresa subiu para mais de $2,2 bilhões, ou mais de 70 missões.

Embora a maioria desses pedidos seja para seu produto Electron, a empresa está vendo maior demanda por seus projetos HASTE e Neutron. Garantiu 5 lançamentos do Neutron no último trimestre, com o manifesto preenchido até o fim da década.

Analistas preveem que o crescimento da receita da Rocket Lab continuará no futuro previsível. A receita anual deverá ser de $915 milhões, alta de 52% ano a ano. Espera-se um crescimento de 41% no próximo ano, para $1,29 bilhão.

Ainda assim, há preocupações sobre a avaliação da empresa, que ficou extremamente esticada nos últimos meses. Agora negocia com um P/S forward de 53, o que é um número enorme. Isso significa que precisará continuar fazendo crescer suas receitas e melhorar suas métricas de lucro no longo prazo.

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Análise técnica do preço da ação RKLB

Gráfico da Rocket Lab | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação RKLB mergulhou nos últimos meses, passando de uma máxima de $151 para $84 hoje. Seu preço atual é notável pois coincide com a linha de tendência ascendente que conecta os mínimos desde novembro do ano passado.

A ação permanece acima da Média Móvel Exponencial de 200 dias (EMA), um sinal de que nem tudo está perdido. Também se estabilizou no nível 'Strong, Pivot, Reverse' das Murrey Math Lines.

Portanto, há probabilidade de que o preço da ação da Rocket Lab se recupere e reteste o nível Major S&R de $100 à medida que investidores compram na baixa. Essa visão se tornará inválida se a ação cair abaixo do nível 'Strong, Pivot, Reverse' das Murrey Math Lines, em $75.