Principais catalisadores para os índices Nikkei 225 e Topix do Japão nesta semana

Os índices Nikkei 225 e Topix oscilaram próximos de suas máximas históricas à medida que a volatilidade no mercado de ações aumenta. O Nikkei encerrou a semana passada em 69.360, abaixo da máxima do ano de 72.780, enquanto o Topix caiu de 4.105 para 3.963. Este artigo explora os principais catalisadores para as ações japonesas nesta semana.

Potencial intervenção do BoJ na queda do iene japonês

O iene japonês permaneceu pressionado nos últimos meses e agora paira no nível mais baixo em décadas. O par USD/JPY subiu para 161,75, alta de 6,35% em relação ao ponto mais baixo deste ano. 

Portanto, a contínua fraqueza do iene significa que o BoJ pode ficar sob pressão para intervir, já que sempre teve como alvo o nível de 160. Em abril, o banco interveio por meio de um pacote de US$ 73 bilhões. Também elevou as taxas de juros para 1%, o nível mais alto em duas décadas. 

Assim, não está claro quais outras ferramentas o banco tem em suas intervenções. Uma delas seria coordenar com o Federal Reserve, o que será difícil antes da eleição nos EUA. O presidente Donald Trump também está decepcionado com o Japão porque este não ajudou os EUA na guerra contra o Irã.

Desdobramentos do superciclo de IA

Outro catalisador chave para o índice Nikkei 225 serão quaisquer desdobramentos na indústria de IA. Isso foi crucial, como vimos na semana passada. Na segunda-feira, as ações de IA despencaram, com Kioxia, Softbank, Tokyo Electron e Advantest registrando quedas. 

Todas se recuperaram na quinta-feira, quando investidores celebraram os sólidos resultados da Micron, e depois recuaram fortemente na sexta-feira, quando reagiram à decisão da Apple de aumentar os preços dos MacBooks em meio à atual escassez de memória.

Ao contrário da semana passada, não há grande empresa de IA publicando resultados esta semana. Ainda assim, é provável que desdobramentos-chave na IA movimentem o índice Nikkei 225 nesta semana. Por exemplo, existe o risco de que investidores vendam em massa ações de IA em meio a temores relacionados à avaliação e a uma bolha de IA. 

Principais dados macro do Japão e dos EUA

Os índices Nikkei 225 e Topix também reagirão a importantes dados macro dos EUA e do Japão. No Japão, os dados-chave a observar sairão na quarta-feira, quando o BoJ publica os resultados da pesquisa Tankan. São números importantes que mostram a saúde da economia japonesa no trimestre anterior. 

O Japão também publicará os últimos dados de desemprego e de produção industrial na terça-feira. Todos esses números são importantes para dar mais cor à saúde da economia japonesa. Eles também ajudarão o BoJ ao tomar sua próxima decisão sobre a taxa de juros.

O índice Nikkei 225 também reagirá aos mais recentes dados de criação de empregos nos EUA (non-farm payrolls) na sexta-feira. Economistas esperam que os dados mostrem que a economia acrescentou mais de 114 mil vagas este mês. 

São números importantes porque impactarão a próxima ação do Federal Reserve. Dados fortes aumentarão as chances de que o Federal Reserve eleve as taxas de juros ainda este ano, ampliando os spreads de juros em relação ao BoJ. Esse movimento pressionará ainda mais o iene japonês.

Riscos ao cessar-fogo entre EUA e Irã

Os acontecimentos entre EUA e Irã também impactarão as ações japonesas. Os dois países trocaram ataques durante o fim de semana, colocando o cessar-fogo em risco. 

Se isso ocorrer, há chances de que o petróleo bruto continue subindo, reavivando os riscos inflacionários. Isso também afetará a economia japonesa, já que o país importa milhões de barris por dia do Oriente Médio.