Perspectivas do Nikkei 225 para julho: 4 catalisadores a observar

O índice Nikkei 225 recuou recentemente, à medida que investidores realizam lucros após sua forte alta até o recorde histórico de 72,781 em junho. Na quinta-feira estava negociado a 69,190, alta de 37% no ano. Este artigo analisa os principais catalisadores que moverão o índice neste mês.

Nikkei 225 reagirá às ações do Banco do Japão

O índice Nikkei 225 reagirá às próximas ações do Banco do Japão (BoJ), que se reunirá em 30 de julho. A decisão ocorrerá em um momento difícil para a economia japonesa.

Embora as ações japonesas tenham disparado, o iene continua sob pressão. O par USD/JPY estava cotado a 162.56 hoje, logo abaixo de sua máxima do ano de 162.84. O par subiu 13% nos últimos 12 meses e está próximo do seu nível mais alto em mais de 40 anos.

Portanto, o banco pode decidir intervir no mercado de câmbio para valorizar a moeda, já que esta já ultrapassou o nível-chave de 160. O banco já elevou as taxas de juros para 1% e injetou mais de $73 billion no mercado. 

Assim, não está claro que outras medidas o banco decidirá usar para defender a moeda neste mês. Uma solução possível seria conduzir swaps de moeda com o Federal Reserve. 

As ações japonesas reagirão a esses eventos neste mês porque a moeda local tem um impacto significativo nos resultados corporativos. Grandes empresas com operações substanciais no exterior continuam a se beneficiar do iene mais fraco, já que a receita em moeda estrangeira se traduz em lucros maiores. Em contraste, muitas empresas voltadas ao mercado doméstico que dependem fortemente de importações enfrentam custos mais altos e pressão sobre margens.

Além do BoJ, os traders também reagirão às ações do Federal Reserve. Economistas esperam que o banco mantenha as taxas de juros inalteradas, com Kevin Warsh previsto para manter uma postura mais restritiva.

Resultados corporativos do Japão e dos EUA

Outro catalisador-chave que moverá o índice Nikkei 225 serão os resultados corporativos dos EUA e do Japão. Fast Retailing e Seven & i Holdings publicarão seus números em 9 de julho. 

Outras grandes empresas como Toho, Tokyo Steel, Keyence, Renesas, Fujitsu, Sumitomo Mitsui, Nomura, Hitachi, Chugai Pharma, Komatsu, Kansai Electric e Advantest divulgarão seus números neste mês. Essas companhias oferecerão mais clareza sobre o estado das empresas japonesas.

Além disso, o índice reagirá à temporada de resultados dos EUA, que começa em 14 de julho, quando bancos importantes como JPMorgan, Goldman Sachs e Morgan Stanley divulgarem seus números.

As empresas mais importantes a serem observadas estarão no setor de tecnologia, incluindo nomes de destaque como Microsoft, Meta Platforms e Alphabet. Esses números darão pistas sobre os gastos contínuos com IA.

Progresso das conversações EUA-Irã

O índice Nikkei 225 também reagirá às negociações em andamento entre os Estados Unidos e o Irã, enquanto o cessar-fogo de 60 dias continua. Investidores esperam que as negociações produzam um resultado positivo, abrindo caminho para preços mais baixos do petróleo.

O Japão é particularmente exposto aos desenvolvimentos no Oriente Médio porque importa grande parte de seu petróleo e gás natural da região. Como resultado, um desfecho bem-sucedido nas conversações poderia empurrar os preços de energia para baixo, aliviando a pressão sobre a economia e apoiando o índice Nikkei 225.

Por outro lado, um retorno ao conflito seria um risco significativo para as ações japonesas, já que preços mais altos de energia pesariam sobre o crescimento econômico e os lucros corporativos.

Tendências de Inteligência Artificial

Outro catalisador importante para o índice Nikkei 225 serão as tendências no setor de IA, que ajudaram a impulsioná‑lo até a máxima histórica. Por exemplo, sinais de que a OpenAI poderá adiar seu IPO seriam um risco para o índice devido ao impacto sobre a SoftBank, uma de suas maiores componentes.

Além disso, indícios de que o negócio de memórias está crescendo também serão altistas para o índice, pois impulsionariam alguns de seus maiores constituintes, como Kioxia e Tokyo Electron.