Sky vai comprar ativos de transmissão e streaming da ITV em aquisição de $2.13B

A Sky concordou em adquirir os canais de transmissão e o serviço de streaming da ITV por £1.6 billion ($2.13 billion), criando uma das maiores empresas de mídia no Reino Unido enquanto as emissoras tradicionais buscam maior escala para competir com plataformas globais de streaming.

A transação foi anunciada na segunda-feira.

O acordo agora passará por escrutínio de reguladores e legisladores antes de poder ser concluído.

Negócio apresentado como uma jogada estratégica

A diretora-executiva da Sky, Dana Strong, descreveu a aquisição como um marco para o setor de radiodifusão britânico.

Ela disse que a transação foi um "momento decisivo", acrescentando que estaria entre os maiores negócios na história da radiodifusão britânica.

Strong também disse que o negócio combinado continuaria a entregar "programação britânica de excelência" apesar do cenário de mídia em rápida evolução.

"A ITV continuará a ser uma emissora de serviço público no coração da vida britânica, e estamos entusiasmados com o futuro que podemos construir juntos", disse ela.

A combinação reúne a maior emissora comercial aberta do Reino Unido e a Sky, uma das principais empresas de TV paga do país.

Tal fusão teria sido difícil de imaginar há apenas alguns anos.

No entanto, a crescente dominância dos serviços de streaming e das plataformas de vídeo online aumentou a pressão competitiva sobre as empresas de televisão tradicionais.

Foco regulatório no mercado de publicidade

O negócio resultante responderia por mais de 70% do mercado de publicidade televisiva do Reino Unido.

A estimativa inclui contratos de venda de publicidade de terceiros atualmente gerenciados pela Sky.

Para abordar potenciais preocupações regulatórias, a Sky poderia ser obrigada a abrir mão de alguns desses contratos de venda de publicidade de terceiros, incluindo contratos envolvendo o Channel 5, de propriedade da Paramount.

Espera-se que a transação se torne um caso‑teste importante para a abordagem regulatória do Reino Unido em relação a grandes fusões de mídia.

Os participantes do mercado acompanharão de perto se um acordo dessa magnitude receberá aprovação, depois que o governo pediu aos reguladores em 2025 que priorizassem condições que apoiem o crescimento econômico e o investimento.

O acordo também chega pouco depois de a ministra da Cultura, Lisa Nandy, ter indicado que poderia intervir na proposta de transação entre Paramount e Warner, sinalizando disposição para influenciar grandes negócios de mídia.

Empresa combinada busca maior escala

Espera-se que a empresa combinada ITV‑Sky alcance mais de 20 milhões de lares em todo o Reino Unido.

Espera-se que as empresas argumentem que a maior escala se tornou essencial, à medida que a televisão tradicional continua a perder espectadores para plataformas de streaming e para o YouTube, especialmente entre o público de 16 a 24 anos.

A empresa resultante também se comprometeu a gastar no mínimo £2.1 billion entre 2028 e 2032.

ITV continuará como negócio de produção independente

Após a conclusão da transação, a ITV continuará como um negócio de produção independente.

A empresa produzirá programas para o negócio combinado ITV‑Sky, incluindo Love Island e Coronation Street.

Também continuará a produzir conteúdo para outras emissoras e plataformas de streaming globalmente, incluindo Rivals para a Disney e The Reluctant Traveller para a Apple TV.

Nos termos do acordo, a ITV receberá £1.2 billion em dinheiro.

A empresa também poderá receber até £200 million por meio de um mecanismo de earn-out vinculado ao seu desempenho publicitário durante o ano fiscal de 2027.

Como parte da transação, a ITV também adquirirá a Love Productions, produtora de "The Great British Bake Off", que passará a integrar o restante negócio da ITV Studios.

Ações da ITV sobem após anúncio

As ações da ITV estavam em alta de 0.5% a 82 pence nas negociações iniciais de segunda-feira.

A emissora enfrentou um mercado publicitário desafiador nos últimos anos, com suas ações recuando 36% nos últimos cinco anos.

A Sky, por sua vez, passou por mudanças significativas de controle ao longo da última década.

A empresa foi associada de perto à família Murdoch por muitos anos antes de ser adquirida pela Comcast em 2018.

Em junho, a Comcast anunciou planos de separar seus ativos de mídia, incluindo NBCUniversal e Sky, do seu negócio de cabo, refletindo a crescente pressão competitiva exercida pelos serviços de streaming.