Ações da Rivian sinalizam padrão OCO invertido: o rali continuará?

As ações da Rivian estão indo bem este mês e superando suas principais rivais como Lucid e Tesla, apoiadas pelos fortes números de entregas de veículos. RIVN disparou para $20.15 na segunda-feira, seu nível mais alto desde January 8. Esse rali pode continuar antes do relatório de resultados, que será divulgado em July 30th. 

As ações da Rivian podem ter mais alta antes dos resultados

O gráfico diário sugere que as ações da Rivian podem ter mais espaço para alta no curto prazo. Já se formou uma cruz dourada, com as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzando. Desde então, as ações permaneceram acima dessas duas médias.

Mais notavelmente, a ação formou um padrão ombro-cabeça-ombro invertido. Já ultrapassou a linha de pescoço em $18.17, confirmando a perspectiva altista. Ao mesmo tempo, o Índice de Força Relativa (RSI) continuou subindo no curto prazo.

Portanto, é provável que a ação continue subindo no curto prazo, à medida que os investidores sucumbem ao medo de ficar de fora (FOMO). Se isso ocorrer, o próximo alvo importante a ser observado será $22.72. 

Esse avanço não será linear. Em vez disso, a ação pode recuar e testar novamente o suporte de $18.17. Esse movimento é conhecido como rompimento e reteste, e é um sinal comum de continuação altista.

Gráfico da ação RIVN | Fonte: TradingView

A demanda pelos veículos da Rivian está aumentando

O atual rali das ações da Rivian ocorre ao mesmo tempo em que a demanda pelos veículos está subindo. Em um comunicado recente, a empresa disse que suas entregas subiram para 12,194 no segundo trimestre. 

Ela produziu 12,613 veículos, uma tendência que pode continuar assim que concluir a construção de sua fábrica na Geórgia. A fábrica atual pode produzir 200k veículos por ano, enquanto a futura na Geórgia produzirá 400k veículos.

A Rivian está se beneficiando do aumento da demanda por veículos elétricos após a alta dos preços da gasolina durante o conflito EUA-Irã. Além disso, beneficia-se do recente R2, cuja produção começou a aumentar. A empresa também planeja lançar um crossover mais barato, o R3, e o R3x, para oferecer aos clientes um veículo de alta performance a um custo menor. 

O mais importante é que, após anos vendendo seus veículos apenas no mercado doméstico, a empresa busca expandir seus negócios na Europa, com estimativas apontando que isso começará no ano que vem. Isso não será fácil, já que a Europa está saturada por fabricantes locais e por concorrentes chineses.

Como consequência, os analistas acreditam que seu crescimento ganhará mais tração nos próximos anos. A receita anual deve subir 30% este ano para $7 billion, seguida por um salto de 65% no ano seguinte para $11.6 billion. Se essa tendência continuar, pode chegar a $20 billion em receita anual nos próximos anos.

O risco, porém, é que a empresa continue a registrar prejuízos nos próximos anos. Em um comunicado recente, a administração observou que não alcançará lucro EBITDA no próximo ano. 

Assim, com o consumo de caixa continuando, a empresa pode diluir seus acionistas em breve. Há um longo histórico de diluição, com o total de ações em circulação subindo para 1.26 billion, ante 892 million em 2022.

Além disso, a ação está se aproximando das metas estabelecidas por analistas. A Needham tem alvo de $23, enquanto Cowen, BNP Paribas e Benchmark miram $20, $22 e $25.

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