Banco da Inglaterra alerta que IA pode ampliar riscos de mercado e cibernéticos

O Banco da Inglaterra alertou que a inteligência artificial está surgindo como uma ameaça crescente à estabilidade financeira, citando expectativas do mercado mais elevadas, aumento da alavancagem e riscos cibernéticos crescentes ligados à tecnologia.

Em sua avaliação semestral dos riscos ao sistema financeiro do Reino Unido, divulgada na terça-feira, o banco central afirmou que preocupações anteriores sobre avaliações elevadas dos preços das ações, alta dívida pública e empréstimos de crédito privado arriscados a empresas permanecem.

No entanto, também identificou novos riscos que se tornaram mais pronunciados desde seu relatório anterior.

O BoE afirmou que estes incluem aumento do endividamento por investidores, incluindo hedge funds, para comprar ações; dívida significativa contraída por empresas relacionadas à IA para financiar investimentos; e a rápida expansão do potencial da IA para causar danos.

Apesar de destacar esses riscos, o banco central disse que o sistema bancário do Reino Unido permanece resiliente.

Também apresentou propostas destinadas a tornar mais fácil para os bancos reduzirem a quantidade de capital que detêm após uma crise, permitindo que continuem a apoiar a concessão de crédito em toda a economia.

Expectativas sobre a IA podem amplificar a volatilidade do mercado

O Banco da Inglaterra afirmou que o otimismo atual do mercado em torno da IA pressupõe que a tecnologia atingirá uma adoção lucrativa generalizada, apoiada por desenvolvimento de infraestrutura bem-sucedido e acesso contínuo a financiamento.

Segundo o banco central, qualquer deterioração dessas expectativas poderia desencadear uma instabilidade mais ampla no mercado.

"Uma reavaliação dessas perspectivas poderia desencadear uma queda nos preços das ações que poderia ser amplificada por alta concentração, posições correlacionadas movidas por momentum que podem exacerbar a volatilidade à medida que os mercados caem, e por aumento da alavancagem", disse o BoE.

O relatório acrescentou que a sustentabilidade financeira de longo prazo das empresas relacionadas à IA dependerá de seu potencial de ganhos futuros.

"Considerações sobre o potencial de ganhos futuros das empresas relacionadas à IA também serão relevantes para a sustentabilidade da dívida dessas empresas", disse o BoE.

O banco central também observou que a transparência limitada sobre como as empresas relacionadas à IA se financiam poderia agravar o stress financeiro durante períodos de perturbação do mercado.

Reguladores cada vez mais focados nos riscos da IA

O BoE afirmou que reguladores ao redor do mundo intensificaram seu foco nos riscos associados à inteligência artificial.

Isso inclui riscos cibernéticos e operacionais ligados a modelos de IA de ponta, bem como desafios criados por sistemas de IA cada vez mais capazes de agir com intervenção humana limitada.

O relatório segue comentários feitos pela vice‑governadora do BoE, Sarah Breeden, no final de junho, quando ela sinalizou pela primeira vez que uma regulamentação sob medida para a inteligência artificial pode ser necessária para enfrentar os riscos emergentes colocados por sistemas autônomos avançados.

Riscos cibernéticos e operacionais permanecem incertos

Em sua avaliação mais recente, o Banco da Inglaterra afirmou que ainda não está claro se os avanços em IA acabarão por favorecer mais os atacantes cibernéticos ou fortalecer as capacidades daqueles que defendem os sistemas financeiros.

No entanto, o banco central disse que o uso crescente da IA provavelmente exigirá que as instituições financeiras atualizem seus softwares com mais frequência. Embora tais atualizações possam melhorar a segurança e a funcionalidade, elas também podem aumentar o risco de interrupção operacional.

No conjunto, o BoE afirmou que, embora o setor bancário do Reino Unido permaneça resiliente, a combinação de expectativas elevadas do mercado em relação à IA, aumento da alavancagem, ameaças cibernéticas e desafios operacionais requer monitoramento atento à medida que a inteligência artificial se integra cada vez mais ao sistema financeiro.